[SK 증권 조준기][Market Nowcast] 실적 Climax

[Week Ahead] - 지난주도 글로벌 증시 호조세 계속되며 신고가 랠리 지속되었으며 코스피지수도 새로운 신고가를 경신. 중동 지정학적 리스크에 대한 피크아웃 인식은 이미 가격에 반영된 가운데 가격이 앞서가는 상황. 장기 휴전 국면 이어진다면 일단 눈앞에 있는 실적발표에 시장 민감도 쏠릴 것으로 보임 - 매크로 측면에서는 글로벌 4대 중앙은행(Fed·ECB·BOE·BOJ) 정책회의가 모두 집중되는 슈퍼위크. FOMC에서의 동결은 기정사실(폴리마켓 기준 동결 99.8% 반영 중)이나, 이후 파월 의장의 기자회견, 또는 블랙아웃 기간 종료 이후 타 연준 인사들의 연설 톤을 최근 케빈 워시 연준 의장 지명자가 상원 은행위원회 청문회에서 했던 발언들과 비교하는 과정이 전개될 것. 최근 미국 검찰이 파월 의장에 대한 수사를 종결하며 워시 인준 절차도 빠르게 진행될 가능성 - 타 중앙은행들의 경우에 일본(98%), 유로존(98%), 영국(98%) 모두 일단은 최근 인상 가능성을 높게 반영하다 동결로 시장 컨센서스가 모인 상황이나 일본과 유로존은 6월에 인상 가능성을 각각 70%, 70%, 영국은 연내 인상 가능성을 67%로 반영하고 있어 중앙은행들의 시장 소통 톤에 대한 민감도도 평시 대비 높을 것(해당 베팅들에 대한 예측 시장 내 거래량은 높지 않아 참고로 볼 필요) - 미국 대형 IPO 관련 규모와 시점에 대한 톤업 추가적으로 진행되는 중인데, OpenAI는 연내 상장 확률(32%)은 크게 변하지는 않았으나 상장 시점 시가총액에 대한 눈높이 개선, SpaceX는 6월 말까지 상장 확률 최근 70%까지 상승 및 시가총액 기대치 추가 개선되는 등 전반적으로 훈풍 도는 상황 - 지난 주 인텔(INTC) 실적발표에서 좋은 실적 및 CPU 쇼티지 및 긍정적인 파운드리 내용 등 긍정적 어닝콜까지 연결하며 하루만에 +24% 급등 및 CPU 관련 종목들까지 전이(AMD +14%, ARM +15%, 퀄컴(QCOM) +11% 등). 다른 CPU 관련 업체인 퀄컴은 이번주(29일), AMD(5월 5일)와 ARM(5월 6일)은 다음주 실적 발표 예정으로 인텔 쪽에서 시작된 내러티브와 센티먼트가 이번주~다음주 계속 지속될 지에 주목해볼 필요 존재 - 이번주는 한국/미국 모두 실적 측면에서 가장 중요하다고 볼 수 있는 한 주가 될 것으로 생각. 국내는 삼성전자 외에도 2차전지/조선/원전/인터넷 등 국내 대형주들 실적발표 일정 산재해 있으며 미국도 Magnificent 7 종목들 중 5개(알파벳, 메타, 아마존, 애플, 마이크로소프트) 실적발표 및 블룸에너지(BE) 등 가격 모멘텀 최근 우수한 기업들도 실적발표 일정이 있음 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다. 보고서 원문: https://buly.kr/5q9HUmg * SK증권 자산전략부 텔레그램 채널: https://t.me/SK_Research_Asset * SK증권 리서치 텔레그램 채널: https://t.me/sksresearch