[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (10/19) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: PBOG +6.2%, KBWP +5.8%, DRLL +5.6%, IEO +5.3%, RSPS +5.2% * 채권: GOVZ +4.9%, ZROZ +4.8%, EDV +4.3%, XTWY +3.6%, LTPZ +2.9% * 대체: USO +9.1%, VIXY +8.8%, BTAL +8.0%, DBO +7.7%, OILK +5.8% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): SPY(7,623), QQQ(4,708), VOO(3,927), SPYM(2,354), MUB(1,518) ▶ KEY ISSUE 1) 美 대표 지수/ETF는 기술주 중심 하락 마감(SPY -2.0%, QQQ -5.5%, DIA +0.6%, IWM -3.0%). 9월 CPI·PPI 예상치 상회와 중동발 유가 불안 속 AI 인프라의 투자수익률과 신용 위험이 동시 부각. 엔비디아 투자기업 퍼머스의 IPO 철회, 가트너의 AI 인프라 자산손상 위험 경고, 코어위브 회사채 수익률 급등이 맞물리며 반도체·광통신 업종 중심 매도압력 확대. TSMC의 사상 최대 실적에도 AI 설비투자 수익성 우려가 우세했으며, 주 후반 장기금리 하락과 경기방어주 순환매에도 기술주 조정은 지속. 이번 주에는 메타·테슬라·램리서치 실적과 엔비디아 GTC 행사를 통해 AI 투자 지속성과 수익화 가능성을 점검할 전망. 특히 메타의 설비투자 계획 및 현금흐름, 반도체 장비업체의 수주 전망과 AI 인프라 기업의 신용스프레드 안정 여부에 주목. AI 반도체 수요 자체는 견조하나 자금조달 비용 상승이 고차입 기업의 밸류에이션을 압박하는 만큼 재무 건전성에 따른 주가 차별화 예상. 또한 이번 주는 10월 FOMC를 앞둔 연준 블랙아웃 기간으로 기업 실적과 유가가 단기 증시 방향성의 핵심인 만큼, 미국·이란의 호르무즈 해협 재개방 협상에도 주목 2) 업종별로 GICS 분류 기준 필수소비재(XLP +5.0%), 에너지(XLE +4.9%), 헬스케어(XLV +3.5%), 원자재(XLB +3.0%) 등은 상승 마감한 반면, IT(XLK -7.7%), 산업재(XLI -0.9%) 등 하락 마감. 이 외 베타 롱-숏(BTAL +8.1%), 보험(KBWP +5.8%, KIE +4.2%, IAK +3.9%), 에너지-업스트림(IEO +5.3%, PXE +5.1%, XOP +4.6%), 음식료(FTXG +5.3%), 천연가스(FCG +4.7%), 배당 팩터(HDV +4.6%, SDY +4.0%, SCHD +4.0%), 장기채(EDV +4.3%, TLT +2.7%), 배당/로우볼(LVHD +4.2%, SPHD +3.7%, CDL +3.4%), 우수 현금흐름(GCOW +4.0%, FTCS +4.0%, COWZ +2.7%), 헬스케어(IHI +3.9%, PPH +3.5% IHF +3.3%), 글로벌 방산(SHLD +3.7%) 등 테마 강세 3) 신규 상장 ETF - Leverage Shares, 14일(현지시간) AI 및 첨단기술 산업을 주도하는 6개 기업에 집중 투자하는 액티브 ETF ‘Leverage Shares MANGOS ETF(MGOL)’ 출시. 메타·앤트로픽·엔비디아·알파벳·오픈AI·스페이스X 등 MANGOS 기업을 대상으로 하며, 주식 직접투자와 스왑·옵션 등 파생상품을 결합해 상장/비상장 혁신기업에 투자 - REX Shares, 14일(현지시간) 펩타이드 산업 전반의 성장 기업에 투자하는 패시브 ETF ‘REX Peptide ETF(PEPT)’ 출시. VettaFi Peptide Index를 추종하며, GLP-1 등 펩타이드 기반 치료제 개발사부터 위탁생산(CDMO), 의료기기·약물 전달기술 및 건강기능 식품·화장품 관련 기업까지 투자해 펩타이드 산업의 성장 수혜 추구 - Global X, 15일(현지시간), SMR 산업의 핵심 기업에 집중 투자하는 액티브 ETF ‘Global X Small Modular Reactor ETF(SMRZ)’ 출시. SMR 설계·개발 및 인허가부터 원자로 제조·건설, 핵연료·핵심 부품 및 관련 기술까지 밸류체인 전반의 약 15개 기업을 선별, 상용화에 근접한 기업에 높은 비중을 부여해 차세대 원전 시장의 성장 수혜 추구 - Tuttle Capital, 15일(현지시간) 주요 성장 테마의 직접 수혜기업과 후방 공급망 전반에 투자하는 액티브 ETF ‘Tuttle Capital Thematic ETF(GANZ)’ 출시. 핵심 테마를 선정한 뒤 직접 수혜기업부터 1·2차 공급업체 및 추가 하위 밸류체인까지 단계적으로 분석하는 독자적 투자체계를 활용. 경쟁우위와 상승 잠재력이 우수한 기업을 선별해 테마 성장에 따른 자본차익 추구 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP796 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)