[SK증권 화장품/의류 형권훈]

(kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997) ▶️한세실업(A105630) 매수/11,000원 간만에 증익을 예상하지만... - 2분기 영업이익 시장 컨센서스 소폭 상회한 189억 원 기록할 것 - 전반적인 매출 흐름은 양호. 마트 바이어 오더 일부 회복, 원단 외부 판매 매출 크게 증가 - 2분기에 원달러 환율 강세로 수익성에도 긍정적인 영향, OPM 1.2%개선 추정 - 다만 전쟁으로 하반기에 원재료비 상승 압력 증가 - 불확실한 대외환경 반영해 Target PER 7 -> 6배로 하향 - 목표주가를 11,000원으로 하향, 투자의견 '매수' 유지 ▶️보고서 원문: https://buly.kr/FLahHvg ▶️SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.