[SK증권 화장품/의류 형권훈]

(kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997) ▶️에이피알(A278470) 매수/560,000원 압도적인 성장성 - 2분기 영업이익 시장 컨센서스 대비 9.2% 상회 추정 - 미국 매출 236% 성장 추정. 아마존 프라임 데이 성과 호조 및 오프라인 채널 입점 효과 - 기타 지역 매출 234% 성장 추정. 서유럽 5개국 아마존에서 메디큐브 판매 트래픽 급증 - 영업이익률 QoQ 소폭 하락 추정하나, 구조적인 비용 상승 아니기에 과도한 우려 지양 - 이익 추정치 상향 반영해 목표주가 560,000원으로 상향, '매수' 추천 ▶️보고서 원문: https://buly.kr/EoqLzpg ▶️SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.