[SK증권 화장품/의류 형권훈]

(kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997) ▶️영원무역(A111770) 매수/110,000원 OEM 성장, SCOTT 회복 - 1분기 영업이익 1,204억 원 기록해 시장 컨센서스 대비 11% 상회하는 호실적 기록 - OEM 아크테릭스와 신규고객사향 오더 확대. 영업 레버리지 효과로 OPM 1.1%p 개선 - SCOTT 재고 건전화로 할인폭 축소됨에 따라 영업적자 약 260억 원 대폭 축소 - 2분기에도 OEM 성장, SCOTT 회복의 유사한 실적 흐름을 전망 - 호실적 반영해 이익 추정치 상향, 목표주가 110,000원으로 상향 ▶️보고서 원문: https://buly.kr/58UNC2x ▶️SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.