[SK증권 화장품/의류 형권훈]

(kh.hyung@sks.co.kr/3773-9997) ▶️미스토홀딩스(A081660) 매수/50,000원 멀리 보자 - 1분기 영업이익 1,937억 원 기록해 시장 컨센서스에 부합 - MISTO 부문 매출 감소, 영업이익 크게 증가. 미국 법인의 사업 축소 영향 지배적 - 중화권 라이선스 사업 매출은 마르디 이탈에도 21% 성장 추정 - ACUSHNET 영업이익 6.9% 성장. 미국 골프 라운드 수 증가, 전 카테고리 판매 실적 성장 - 단기 실적보다는 중화권 사업의 장기적인 성장 가능성에 주목 - 아쿠쉬네트 지분가치 상승 반영해 목표주가 50,000원으로 상향 ▶️보고서 원문: https://buly.kr/2qaWRRB ▶️SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch 당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.