[이차전지] 미국 전력망 공급망 규제 강화/ 리튬 업데이트

https://buly.kr/AlnDYoR ⭐️ DB 이차전지/철강 안회수 ⭐️ https://t.me/steelhoesoo 미국 트럼프 대통령, 미국 전력 시스템 보호를 위한 국가 비상상태 선포: 8/26 트럼프 대통령 은 미국 대규모 전력 시스템의 사이버 안보를 이유로 특정 외국 주체(Covered Foreign Entity) 가 관여한 전력망 장비의 수입/인수/설치를 제한할 수 있도록 하는 행정명령을 발표했다. 규제 대상은 변압기, 인버터, BESS, UPS 등 전력기기뿐 아니라 관련 핵심부품, 소프트웨어, 유지보 수 서비스와 원격접속 기능까지 포함된다. 국가 안보상 위험이 있다고 판단된다면 기존 설치 장비에 대해서도 격리/교체/철거 등의 조치를 요구할 수 있다. 에너지부 장관은 120일 이내에 Covered Foreign Entity의 범위와 조사 대상 장비, 국가, 허가 절차 등을 구체화할 예정이다. 전력기기 및 배터리 공급망 수혜 기대: 기존 OBBBA 법안의 PFE 제한은 세액공제 수령의 여 부만 결정했지만, 이번 행정명령은 전력망에서 Covered Forein Entity의 제품과 서비스 거래 를 아예 제한할 수 있어 더욱 엄격한 조치가 될 수 있다. 미국의 주요 ESS SI 사업자 TESLA 는 중국 배터리 기업 CATL과 Gotion, Fluence Energy는 중국 AESC의 셀을 일부 사용하고 있다. 또한 PCS도 Sungrow, Huawei 제품의 점유율이 높았다. 이번 행정명령의 후속 규정이 구체화될 경우 미국 ESS 시장에서 비중국 셀과 전기 장비 수혜가 기대된다. 중국 이춘 지엔샤워 광산 재가동 지연 유력: CATL 리튬 자회사의 지엔샤워 광산은 2025년 8월 가동 중단 이후 재가동 절차를 밟으며 연말 재가동 우려가 있었다. 그러나 2026년 8월 17일 이 춘시의 환경평가 당국이 환경영향 평가 계획을 공시했지만 채굴 이후 선광/미광처리 시설은 누락 되어 있었고, 26일 해당 계획은 취소되었다. 이후 다시 계획과 인허가 과정이 재개된다 하더라도 선광/미광처리 시설까지 인허가가 나지 않으면 재가동은 사실상 불가능하다. 따라서 2027년 상 반기까지 지엔샤워 광산의 10만톤 재가동 우려는 감소하고, 리튬 가격 하방이 견고할 것으로 전 망한다. 리튬기업들의 Bullish한 전망과 스포듀민 공급 확대: 공급탄력성이 낮아 가격이 크게 상승했던 스포듀민 정광의 공급 확대 계획이 본격화되고 있다. Pilbara Minerals는 2026년 7월 Pilgangoora의 Ngungaju 플랜트를 재가동해 스포듀민 정광 생산능력을 연간 약 20만톤 확대했 으며, Mineral Resources 역시 고비용 자산인 Bald Hill을 재가동해 FY27 중 연간 약 14만톤의 생산능력을 추가할 계획이다. 두 기업 모두 POSCO홀딩스와 지분 및 사업 협력 관계를 맺고 있 어, 향후 스포듀민 공급 확대에 따른 원료 가격 안정은 POSCO홀딩스의 광석형 리튬 사업에도 긍정적으로 작용할 수 있다. 특히 Pilbara Lithium Solution의 경우 원료비 부담 완화를 통해 수익 성 개선 여지가 확대될 수 있다.