안녕하세요. 유안타증권 이승웅입니다. 통신 Weekly와 통신/지주 데일리 송부드리니 참고부탁드립니다.

6/17 - AIDC 경쟁 우위 지속 ■ 한주간 통신업종 -1.3%(vs KOSPI +7.8%)로 시장 하회. 테크 업종 수급 쏠림으로 통신 소외. 기관은 KT, LGU+ 순매수. 외국인은 SKT, LGU+ 순매수 ■ AIDC에서 나타나는 변화: DC에서 통신사의 경쟁 우위 지속 전망. 데이터센터 시장은 AI로 촉발된 수요 증가와 더불어 입지, 기술적 요구, 정책 변화 중. AI 인프라 수요는 지속 증가, 글로벌 빅테크는 한국을 아시아태평양 거점으로 검토. 최근 용도에 따라 입지의 우선순위 다변화. 기술적 요구사항 1)전력밀도, 2)냉각방식, 3)하중, 4)에너지효율, 5)네트워크 등 변화. AIDC 특별법도 기회 요인, 비수도권 하이퍼스케일 구축 가속화 전망. 최근 AIDC 수요 감안시 통신3사의 구축 용량은 기존에 제시한 목표보다 높아질 것으로 판단. (p3 참고) 자료: https://tinyurl.com/ywyau66d ———————————— ◎주가 업종 일간 +0.0% (코스피 +2.1%) 삼성물산 +0.4% (기관 +, 외인 -) SK스퀘어 +6.2% (기관 +, 외인 -) LG -3.6% (기관 -, 외인 +) SK +4.2% (기관 +, 외인 +) 한화 +4.2% (기관 +, 외인 +) CJ +7.2% (기관 +, 외인 +) ◎지주사 / 시총 / 자회사가치 SK스퀘어 / 198.1조원(+6.2%) / 343.2조원(+4.1%) 삼성물산 / 80.6조원(+0.4%) / 150.5조원(+1.3%) SK / 48.8조원(+4.2%) / 95.6조원(+3.5%) HD현대 / 21.5조원(+1.5%) / 35.2조원(-1.7%) LG / 17.3조원(-3.6%) / 32.5조원(-1.4%) 한진칼 / 8.5조원(-0.2%) / 3.3조원(-2%) 한화 / 8.8조원(+4.2%) / 27.2조원(+7.8%) LS / 13.2조원(+1.1%) / 23.6조원(+0%) GS / 7.4조원(+4.8%) / 7조원(+0.7%) CJ / 5.5조원(+7.2%) / 9.2조원(-0.3%) 롯데지주 / 2.7조원(-1.6%) / 6조원(+1.9%) 영원무역홀딩스 / 2.4조원(-1.1%) / 2.1조원(-1.5%) 효성 / 3.3조원(+2.8%) / 13.6조원(+3.2%) 원익홀딩스 / 2.1조원(-5.7%) / 3.3조원(-8.7%) 동원산업 / 1.5조원(-0.1%) / 1.4조원(0%) 하림지주 / 1.2조원(+1.8%) / 3.4조원(0%) HDC / 1.3조원(+4.7%) / 1.4조원(+0.6%) 다우데이타 / 0.8조원(+1.7%) / 0.9조원(+2.1%) SK디스커버리 / 0.8조원(+1.9%) / 2.7조원(+3.1%) F&F홀딩스 / 0.7조원(+0.3%) / 1조원(-2%) 코오롱 / 0.7조원(+2.2%) / 4.8조원(+0.3%) E1 / 0.6조원(-1%) / 0.8조원(+0.1%) 농심홀딩스 / 0.4조원(+0.3%) / 1.1조원(-1%) HL홀딩스 / 0.4조원(+3.6%) / 1.8조원(+5.1%) DB / 0.4조원(+2.2%) / 1.5조원(-1.8%) HS효성 / 0.2조원(+0%) / 0.6조원(+0.2%) 골프존홀딩스 / 0.2조원(+3%) / 0.5조원(+0.1%) 하이트진로홀딩스 / 0.2조원(+0.2%) / 0.7조원(-0.1%) 유수홀딩스 / 0.2조원(+0.5%) / 0.1조원(+0%) 티와이홀딩스 / 0.1조원(-3.6%) / 0.6조원(+0.6%) 한솔홀딩스 / 0.1조원(-3.8%) / 0.3조원(-2.8%) AK홀딩스 / 0.1조원(-2.5%) / 1조원(-1.2%) 신송홀딩스 / 0.1조원(+1.1%) / 0.1조원(+0%) *자회사 지분율 4Q25 기준 ◎지주 News ■SK │ 美 AI 데이터센터 구축 검토, 하이닉스 앞세워 인프라 확장 추진 https://tinyurl.com/32tua98a - 일본에 이어 미국에서도 AIDC 직접 구축 방안 검토 중. 5월 캘리포니아 지역 부지 매입, 테스트베드 구축 준비 중. SK하이닉스가 부지 매입 자금 부담, SK AX 및 SKT, SKB 등 함께 참여하는 구조 논의 ■SK그룹 │ SK하이닉스, '100조 역대급 주주환원' 보도에 "검토안해" 부인 공시 https://tinyurl.com/58d69a34 ■롯데그룹 │ 결국 회생 간 메가박스, 롯데시네마와 합병 불발, 매물로 나오나 https://tinyurl.com/32tua98a - 양사는 MOU 기한을 6/30까지 연장했으나, 메가박스중앙의 회생절차 돌입으로 롯데시네마와 추진해온 합병 사실상 미진행 ■코오롱그룹 │ 코오롱FnC, IP 사업 키운다, 신사업 전담 'V본부' 개편 https://tinyurl.com/bn3xk3k3 - 코오롱인더스트리 FnC부문은 IP 기반 신사업 'V본부'를 조직 개편을 통해 사내독립기업 형태로 신설. 신사업은 오리지널 IP와 외부 IP로 분류 ———————————— 📡6월 17일(수) 통신 Daily ◎주가 업종 일간 -1.6% (코스피 +2.1%) SKT -5.0% (기관 -, 외인 +) KT +2.2% (기관 +, 외인 -) LGU+ +2.9% (기관 +, 외인 +) ◎통신 News ■SKT │ 'AX 혁신 2.0' 실행, "AI 에이전트도 사번받고 인사관리 받아" https://tinyurl.com/4xztc76k - SK텔레콤은 'AX 혁신 1.0'을 넘어 'AX 혁신 2.0' 시행한다고 발표. AX 혁신 2.0은 AX가 조직 생산성의 획기적 향상, 구성원의 일하는 방식의 재설계에 집중 ■통신사 │ 앤트로픽 AI 수출통제에 韓 통신사 의혹, 통신3사 "연관 없다" https://tinyurl.com/mtsrnae4 - 기존 '미토스' 모델 우선 사용 가능한 111개 기업 및 기관 명단에 약 50개 기관에 추가 접근 권한 부여. 이 과정에서 백악관은 중국 연계 한국 통신사 포함 사실 확인. 이통3사 모두 관련성 부인 유안타 통신/지주 이승웅 https://t.me/telco_lee