에스엠벡셀(010580, KS)

✍️ 에스엠벡셀(010580, KS) : 천무에 적용되는 리튬 앰플전지 1차 납품 완료, 군용 드론 실증 사업 참여로 ‘방산사업’ 확대 본격화 컨콜일자: 2026.6.18 / 발간일자: 2026.6.22 시가총액 : 2,024억원 / 현재주가 : 1,820원 [밸류파인더 이충헌, 지후] https://t.me/valuefinder ✅ 1961년 설립, 1994년 유가증권시장에 상장한 자동차 부품 및 배터리 업체 - 동사는 현대차그룹 향 자동차 부품(워터펌프·오일펌프 등)과 1차전지·배터리팩을 양대 축으로 사업을 영위 중 - 전동식 워터펌프 등 친환경차 열관리 부품과 배터리팩 확대를 추진 중이며, HEV·EV 보급 가속이 양 사업부의 핵심 성장 촉매로 작용할 전망 ✅ 다연장로켓 ‘천무’용 리튬 앰플전지 1차 납품 완료, 추가 수주 가능성에 주목 - 동사는 천무(K239) 다연장로켓용 230mm 무유도탄에 탑재되는 리튬 앰플전지(불발탄 자폭 기능)를 약 187억원 규모로 첫 납품 완료하며 방산 시장에 진입 - 후속 계약 협의가 진행 중인 가운데, 레퍼런스 확보가 핵심인 방산 특성상 추가 수주 및 적용처 확대로의 연결 가능성에 주목할 필요 ✅ 미-이란 전쟁의 게임체인저 드론, 현재 국토교통부 드론 실증 사업 참여중 - 군용 드론용 전지로 방산 포트폴리오를 확장 중으로, 국토부 드론 실증사업 참여 및 육군·방사청 테스트를 병행하며 10월 양산을 목표로 하고 있음 - 최근 전장에서 드론·무인체계 중요성이 부각되는 가운데, 초도 납품 레퍼런스를 기반으로 특수전지 사업이 중장기 성장축으로 부상할 가능성 높아 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=332