베뉴지(019010, KQ)

✍️ 베뉴지(019010, KQ) : 삼성전자 신고가에 여전히 웃고 있는 베뉴지, 금융자산 가치만으로 시가총액 3배 이상 보유 발간일자: 2026.5.28 시가총액 : 2,506억원 / 현재주가 : 5,200원 [밸류파인더 이충헌, 홍소현] https://t.me/valuefinder ✅ 영업 종료한 백화점 재편으로 탑라인 확장 기대 유입 전망 - 1Q26 매출·영업이익은 각각 104억원(-2.8%, YoY), 19억원(-10.3%, YoY)으로 정체된 반면 삼성전자 평가이익 반영으로 당기순이익은 579억원(+411%, YoY)을 기록 - 영업 종료된 그랜드 백화점 일산점의 웨딩홀 전환과 국내 혼인건수 반등(2025년 24만건, +8.1%)이 맞물리며 가장 빠르게 성장 중인 예식장 사업부의 탑라인 확장이 기대 ✅ 삼성전자 등 투자수익으로 671억원 금융수익 기록, 개선세 지속될 것 - 1Q26 금융수익 774억원(공정가치 평가이익 671억원)을 기록하며 삼성전자 지분을 현재도 보유 중인 것으로 추정 - 현재 주가 기준 2Q26에도 561억원의 추가 수익 인식이 가능할 전망으로 금융수익 개선세는 지속될 것으로 판단 ✅ 총 금융자산 7,719억원으로 현재 시가총액의 3배 - 투자부동산 공정가치(1,211억원)와 베뉴지CC 골프장(1,314억원) 및 호텔그랜드유통 자산(320억원)을 합산한 부동산 가치 추정액은 5,084억원으로 장부가 대비 현저히 저평가 - 여기에 주식 금융자산 2,635억원을 합산한 총 금융자산은 7,719억원으로 삼성전자 주가 상승분을 제외해도 현재 시가총액(2,506억원)의 3배에 달해 → 보고서 전문 PDF 다운로드: 삼성전자 신고가에 여전히 웃고 있는 베뉴지, 금융자산 가치만으로 시가총액 3배 이상 보유 > 기업분석보고서 | 밸류파인더