오늘이엔엠(192410, KQ)

✍️ 오늘이엔엠(192410, KQ) : AT&T 오픈랜 140억 달러 프로젝트의 핵심 파트너 탐방일자 : 2026.3.24 / 발간일자: 2026.5.11 시가총액 : 1,537억원 / 현재주가 : 6,590원 [밸류파인더 이충헌, 전우빈] https://t.me/valuefinder ✅ 미국 스몰셀 안테나 시장의 강자, 수출 중심 턴어라운드 본격화 - 동사는 AT&T 1차 벤더로 자리 잡은 이동통신 안테나 전문 제조업체로, 스몰셀 안테나 글로벌 점유율 44%, 해외 매출 비중도 2024년 33.6%에서 올해 약 68%로 급증 - AT&T·에릭슨의 140억 달러 오픈랜 프로젝트 핵심 파트너 선정, LA 메모리얼 콜로세움 수주 등으로 해외 비중 70% 달성과 수익성 개선이 기대 ✅ 유럽 철도 5G 레퍼런스 확보, 우크라이나 재건 사업 수혜 기대 - 동사는 파리·로마 지하철에 터널 전용 5G 안테나를 공급하며 유럽 레퍼런스를 확보한 바 있어, 차세대 철도 통신망(FRMCS)과 공공 안전망을 포함한 우크라이나 디지털 재건 사업 참여 기회로 연결될 가능성이 존재 철도·터널 환경 특화 고내구성 안테나 기술과 유럽 ESG 심사원 과정 취득으로 공급 요건을 충족한 상태로, 향후 참여 구체화 여부에 주목할 시점 ✅ 전환사채 오버행 대부분 소화, 잔여 CB 약 31억원 - 동사는 2024년 8월 발행한 제5회 CB 400억원에 대해 최근 주가 급등으로 전환청구권 행사가 집중되며, 2026년 5월 기준 누적 약 369억원이 전환 완료 - 현재 미전환 잔액은 약 31억원으로 발행주식총수 대비 약 2.9% 수준 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=312