국일제지(078130, KQ)

✍️ 국일제지(078130, KQ) : SM그룹 편입 이후 경영 정상화 작업 본격화, 국책과제로 증명한 차세대 포장재 수혜 기업 탐방일자: 2026.4.21 / 발간일자: 2026.4.23 시가총액 : 5,051억원 / 현재주가 : 448원 [밸류파인더 이충헌, 지후] https://t.me/valuefinder ✅ 1978년 설립, 2004년 코스닥 시장 상장한 특수지 전문업체 - 동사는 1978년 설립된 특수지 전문업체로 KT&G에 담배관련 특수지를 공급하는 국내 유일 플레이어 - 합성섬유 적용 신제품 등 고부가가치 지종 개발로 본업 확장에 집중하고 있음 ✅ 석유화학 소재 대체 차세대 종이 포장재 개발 국책과제 진행중 - 중동 전쟁발 나프타 수급 불안과 2030년 미국 등 주요시장 PFAS 전면 금지로 제지업계 내 비불소 대체 소재 개발 필요성이 부각되고 있음 - 동사는 박테리아 셀룰로스 기반 친환경 대체 소재 국책과제에서 종이 적용 및 양산성 검증을 담당하며 기술 선점과 레퍼런스 확보가 새로운 성장 동력으로 작용할 전망 ✅ SM그룹 계열사 편입 이후 경영 정상화 작업 본격화 - 동사는 2024년 1월 SM그룹 인수 이후 채무 상환을 통해 부채비율이 2023년 63.2%에서 2025년 11.7%로 축소되며 사실상 무차입에 준하는 재무구조를 확보 - 4월 28일부터 5월 19일까지 액면병합(100원→1,000원)에 따른 매매거래정지가 예정되어 있으며 이는 동전주 규제 리스크 완화와 주가 안정성 제고 차원의 조치로 판단 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=305