아우토크립트(331740, KQ)

✍️ 아우토크립트(331740, KQ) : 미토스 우려에 양자 내성 암호 기술 보유 부각 전망, 코스닥 액티브 ETF 편입도 수급에 긍정적 탐방일자: 2026.4.14 / 발간일자: 2026.4.21 시가총액 : 1,574억원 / 현재주가 : 16,140원 [밸류파인더 이충헌, 홍소현] https://t.me/valuefinder ✅ 테스팅 사업 3개사와 추가 계약 논의 중, TS기관으로의 영향력까지 확대 - 동사는 자동차 양산까지 필요한 모든 보안 솔루션을 커버할 수 있는 기업, 주요 부품사와의 연간 계약 전환 및 3개사와의 추가 계약 논의로 안정적 수익 구조가 기대 - 아시아 태평양 지역 유일의 TS 인증 기관으로 TS 파트너가 없는 중국 일본 등 글로벌 OEM 대상 본격적인 사업 확장이 예상 ✅ 양산 차량 한 대당 로열티 수취하는 이중 수익 구조와 영업 레버리지의 강점 - 동사는 설계/개발/시험/검증 전 단계 용역과 컨설팅 매출에 더해 차량 양산 대당 로열티까지 수취하는 구조, 2025년까지 총 25건 프로젝트를 진행 중이며 현재 3건 양산 올해 5건 양산이 본격화될 전망 - 남은 17건이 2027~2028년 내 양산될 경우 소프트웨어 특성상 매출원가가 없어 수익성 개선 구간에 진입할 것으로 판단 ✅ 양자 내성 기술 보유 모멘텀 + 액티브 ETF 수급적 요인도 긍정적 - 앤트로픽 미토스의 해킹 능력 부각으로 양자내성암호 기업이 주목받는 가운데 동사는 ML-DSA를 적용한 AutoCrypt PKI-Vehicles를 국내 최초 출시했으며 CRA 법제화로 농기계/건설기계/로봇/드론 등에서 신규 수주가 확대되고 있음 - 농기계/건설기계는 올해부터 매출 인식 전망이며 국내 로봇 6개사와 논의 중이고 3월 KoAct 코스닥 액티브 편입(비중 0.23%)으로 수급 측면에서도 긍정적인 흐름이 기대 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=303