일진전기(103590, KS)

✍️ 일진전기(103590, KS) : 글로벌 전력난이 불러온 실적 랠리, 대규모 공급 확충과 고부가 제품 재편으로 여는 성장의 신기원 탐방일자: 2026.4.2 / 발간일자: 2026.4.16 시가총액 : 4조 1,391억원 / 현재주가 : 86,800원 [밸류파인더 이충헌, 이영서] https://t.me/valuefinder ✅ 글로벌 인프라 수요 확대 속 역대 최대 실적 달성 - 2025년 매출액 2조 446억원(+29.6% YoY), 영업이익 1,512억원(+89.6% YoY)를 기록 - 미주, 중동 등 글로벌 전력 인프라 수요 확대가 외형 성장 주도, 수주 수익률 개선 및 원가 절감 효과가 수익성 개선에 기여 ✅ 중전기, CAPA 증설(Q)과 북미향 고단가 수주(P)가 견인하는 수익성 확대 - 올해 홍성 공장 증설 가동에 따른 변압기 부문 매출 성장 전망 - 북미 노후 교체 및 AI 데이터센터 수요 기반 구조적 쇼티지로 2029년 인도분까지 수주를 선확보 ✅ 전선, 초고압 케이블 위주의 믹스 개선 및 Full Turnkey 수주 경쟁력 - 저부가 나동선(SCR) 비중 축소와 고부가 초고압 케이블 위주의 포트폴리오 재편으로 전선 부문 이익 개선 전망 - 국내 대규모 전력망 확충 계획에 따른 초고압 케이블 수요 증가는 향후 유럽 HVDC 시장 점유율 확대를 위한 핵심 레퍼런스로 작용할 전망 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=300