[국내주식 마감시황] 국내 주식 마감 시황 - 120일선 지켜낸 삼성전자, 추세 반전을 기다린다 (7/21)

🧿유안타 [시황 이재원 (02-3770-5719)] KOSPI 6,748pt (+3.6%), KOSDAQ 753pt (+0.5%) 1 해외 시황 -전일 미국 주식시장 하락 마감(다우 -0.6%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%, 필라델피아 반도체지수 +0.6%). 장 초반 중동 지정학적 변동성에 대한 중재국 휴전안 수용 기대와 반도체 관련주 강세에 시장 상승 시작. 그러나 트럼프 강경 발언과 후티 반군 해협 봉쇄에 따른 중동 지정학 변동 재차 부각되며 시장 상승분 반납하며 하락 마감. 대형 기술주(마이크로 +2.2%, 아마존 +1.1%, 알파벳 +1.5%) 개별 호재와 실적 기대감에 반도체 관련주(브로드컴 +2.0%, 마이크론 +1.9%, 샌디스크 +2.7%)와 동반 강세. 의료?유틸리티 등 방어주 순환매로 약세, 에너지 관련주 지속 강세. 2 수급 -KRX KOSPI 현물 기준 개인 -1.7조, 외국인 +0.3조, 기관 +1.4조원 순매도(연기금 +600억원). 외국인 2거래일 연속 순매수는 긍정적 신호이나 추세적 상승 전환 여부 확인은 유보. 美 대형 기술주 실적 발표 이후 수급 확인 필요. 3 특징업종 -1) 반도체: 관세청 발표 7월 1~20일 반도체 수출 전년 동기 대비 +180.6% 급증과 전일 미 반도체 반등에 대형주 중심 반발매수세 유입되며 강세(삼성전자 +6.8%, SK하이닉스 +4.4%). 2) 방산: 한화에어로스페이스 해외 공모채 발행 성공·KAI 지분 13.6% 확대와 현대로템 2분기 호실적 기대감에 동반 강세(한화에어로스페이스 +2.9%, 현대로템 +3.7%). 3) 제약?바이오: 전일 FDA 답변서 수령에 급등한 삼천당제약(-29.8%) 원문 공개 거부에 시장 의구심 재점화, 전일 상승폭 반납. 코오롱티슈진(-29.9%) 무릎 골관절염 치료제 임상 3상 실패에 하한가. 잇따른 바이오 악재에 업종 전반 투심 약화. 4) 로봇: 삼성전자 로봇사업(RX) 전담 조직 신설 계획에 자회사 레인보우로보틱스(+9.7%) 급등하며 로봇 섹터 전반의 상승 견인(로보티즈 +7.0%, 두산로보틱스 +3.4%). 4 이벤트 -1) 테슬라 2Q 실적 발표(7/22). 2) ECB 통화정책회의(7/22). 3) 구글 2Q 실적 발표(7/23). 4) 美 6월 신규주택판매(7/24) 5 시황 -금일 KOSPI, KOSDAQ 각각 3.6%, 0.5% 상승. 언급하기 민망한 전일 종가 기준 KOSPI 12개월 선행 PER은 5.55배. EPS 추정치 상향 조정은 반도체 노이즈 속 둔화되고는 있으나 상향 추세는 지속. 7월 1~20일 반도체 수출은 221.1억 달러로 전년 대비 180.6% 급증 및 동기간 역대 최대치 경신. 전체 수출의 40.3% 차지. 조업 일수가 전년보다 하루 적었음에도 전체 일평균 수출 증가했다는 점 고려시 단순 기저효과 넘어선 반도체 업황의 절대적인 수출 체력 강하다는 반증. 특히 구조적이고 선형적인 반도체 가격 상승세 역시도 지속되고 있는 상황. 주도주 디레버리징 역시 둔화되고 있다는 판단. 외국인 7월 8일 이후 9거래일 중 6거래일 순매수. 전략) 현재 확인해야 할 핵심은 반도체의 매도 강도가 얼마나 남았고 이를 받아줄 한계 매수자가 등장했는지의 여부. 외국인의 귀환이 절실한 시점. 이번주 가장 중요한 일정인 하이퍼스케일러의 Capex 가이던스 상향 여부 확인하며 1) 단일종목 레버리지 ETF 거래량 추가 대책 금일 대통령 지시 2) 외국인 투매 진정 및 추세적 순매수 전환 이 확인되어야 낙폭 과대에서의 탈출을 확인 할 수 있을 것. 삼성전자의 경우 120일선 사수했으나 거래량이 부족. 추가적인 투매 물량 출회 가능성은 제한되었다는 판단. 대부분의 종목 고점 대비 낙폭 이미 과하게 이뤄진 상태. 삼성전자 120일선과의 이격도도 부재한 현 시점에서 투매는 지양, 레버리지 투자도 지양. 단일종목 레버리지 ETF 발 수급 대형주 쏠림 완화된다면 현재의 낙폭 과대 KOSDAQ에도 기회 있다는 전망 역시 유지. 23일 새벽 발표될 알파벳, 추세 반전의 신호가 될 것이라는 전망 *본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다 *자료출처: 유안타증권 홈페이지 *자료 원문: https://buly.kr/8IyOCD8