[키움증권/김진구] 네오위즈 기업리포트, BUY(Maintain), 목표주가 3만원

◆ 동사 목표주가 3만원을 유지, 목표주가는 26E 지배주주지분 433억원에 목표 PER 15배를 적용한 결과, 당사는 동사 기업가치 측면의 트리거를 발동할 수 있는 주요 전제로 P의 거짓 차기작의 최초 인게임 영상 공개를 통한 글로벌 유저 기반 긍정적 반향이 발현되는 것을 주요 사안으로 판단 ◆ 동사 3Q26E 매출액과 영업이익으로 각각 1,044억원과 104억원을 추정하며 관련 영업이익률 9.9%를 전망, 이번 분기는 P의 거짓 스위치2 출시 등을 기제로 해당 게임의 전분기 매출 증가를 50억원으로 반영하였으며, 이에 따라 PC/콘솔 매출은 전분기대비 10% 증가를 전망, 모바일 매출은 전분기대비 1% 감소를 전망하는데, 이는 브라운더스트2 3주년 이연효과 감소 등을 기제로 감안했음을 부연 제시 ◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12385