[5/19, Multi Asset Strategy: 두각(頭角)] 고유가/고물가/고금리, 퀄리티 실적주로 돌파

🧿 [5/19, Multi Asset Strategy: 두각(頭角)] 고유가/고물가/고금리, 퀄리티 실적주로 돌파 유안타 주식전략 김용구(02-3770-3521) 텔레그램: ■ 유가/물가/금리 Higher for Longer, 高 퀄리티 투자대안으로 돌파 - 미 10년 국채금리 4.5% 이상의 레벨 부담과 금리 변동성 확대 모두에 맞설 수 있는, 가장 검증된 형태의 국내외 증시 안전지대는 高 퀄리티 투자대안 - YSK F-Score 수정 방법론으로 高 퀄리티 투자대안 옥석 가리기가 가능 - 1) Quality Factor/Style의 창시자인 Joseph Piotroski의 F-Score 방법론을, 원론에서 적시한 연 단위 확정실적이 아닌 분기 단위 확정실적 기준으로 변용해 속보성과 적시성을 보완. 2) Net Income, Operation Cash Flow, ROA, Quality of Earnings, Long Term Debt to Asset, Current Ratio, Asset Turnover 등의 9개 핵심 재무지표를 대상으로, 사전에 정의된 요건에 부합시 각기 1점의 평점을 부여해 총점 7점 이상일 경우 재무 건전성과 실적 가시성이 우수한 퀄리티 업종/종목 대안으로 판별 ■ YSK F-Score 수정 방법론으로 찾는 실적 모멘텀 보유 高 퀄리티 투자대안 - ‘25년 4Q까지의 확정 재무제표 기준 YSK F-Score 수정 방법론 7점 이상의 퀄리티 업종대안은, 반도체, IT하드웨어, 기계, 화장품/의류/완구 - ’26년 연간 및 각 분기별 실적 모멘텀을 추가 고려해 高 퀄리티 업종대안을 최종 압축할 경우, 반도체, IT하드웨어, 기계 등이 선별 - 관련 아이디어를 확장해 ‘25년 4Q까지의 확정 재무제표 기준 YSK F-Score 수정 방법론 7점 이상의 퀄리티 종목대안을 선별 - 삼성전자, SK하이닉스, 효성중공업, LG이노텍, 에이피알, S-Oil, 대한전선, 아모레퍼시픽, 한화엔진, 신세계 등이 관련 맥락에 부합하는 高 퀄리티 종목대안 *본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다. *자료출처: 유안타증권 홈페이지 *자료 원문: https://bit.ly/4dzldvA