[Quant Comment] 숏 스퀴즈 임박 종목 스크리닝

🧿 [Quant Comment] 숏 스퀴즈 임박 종목 스크리닝 유안타 Quant 신현용(02-3770-3634) • 공매도 재개 후 14개월 - 지난해 3월 공매도 재개 이후 KOSPI 지수 강세가 장기화됨에 따라 공매도 잔고 금액은 역대 최대 수준(20.1조원)을 기록 - 특히 미국-이란 지정학적 리스크 확대로 KOSPI 부진이 나타났던 3~4월 공매도 거래 집중 - 이후 강한 회복세 전환에 따라 숏 커버 압력이 확대되는 상황이며, 단기 수급 측면의 상승 동력으로 작용할 것으로 판단 • 숏 커버 자극 트리거 - 공매도 잔고 거래가 의무화된 '16년 6월 이후 숏 커버 확률을 높이는 변수를 백 테스팅을 통해 선별 - 백 테스트 결과, 1) 공매도 잔고 비중이 높을수록, 2) 공매도 포지션의 손실률이 높을수록, 3) 숏 커버가 일부 선행된 경우 이후 숏 커버가 나타날 확률 증가 - 최종적으로, 3가지 요인을 스코어링해 숏 커버 확률이 높은, 숏 스퀴즈가 임박한 종목을 스크리닝 *본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다 *자료출처: 유안타증권 홈페이지 *관련자료: https://buly.kr/5JP5dAn