[Quant Playbook] KOSDAQ 전망과 이익 반전 Play

🧿 [Quant Playbook] KOSDAQ 전망과 이익 반전 Play 유안타 Quant 신현용(02-3770-3634) Part 1. Quant Idea • ’26년 KOSDAQ 지수 전망 ‘26년 KOSDAQ 상단 Target은 Base 시나리오 기준 1,800Pt, Best 시나리오 기준 2,000Pt선을 전망. 1) 정부의 코스닥 활성화 정책을 통해 ‘23년 2차전지 피크아웃 이후 부재했던 시장의 관심 복귀, 2) 연기금 등 주요 기관투자자 자금 유인 정책의 지속성이 확보되며 KOSPI와의 성과 괴리가 점차 좁혀질 것으로 판단 • ETF 수급 Wag the Dog KOSDAQ 시장은 개인뿐만 아니라 기관 또한 ETF 채널을 활용한 바스켓 투자를 선호하는 현상이 확인. 종목별 ETF 자금 대비 시가총액이 작을수록 수급 레버리지 효과가 확대. 이에 따라 KQ/KS 성과 괴리 회복국면 ETF 수급의 Wag the Dog 현상이 극대화될 수 있는 종목에 주목 • 3월은 서프라이즈보다 쇼크 3월은 4분기 실적시즌 서프라이즈 종목군보다 4분기 이익 쇼크를 기록한 이후 1분기 이익 반등이 나타날 수 있는 종목이 견조한 성과를 기록. 한편, 미-이란 분쟁에 따른 유가 급등의 증시 영향력은 제한적일 것으로 평가. 단기 유가 급등에 따른 과도한 비관론적 대응을 경계해야하는 시기이며, 서프라이즈에 대한 여운보다 1분기 이익 반등 종목 선별에 더욱 집중해야하는 시기 Part 2. Quant Portfolio - Model Portfolio - 종합 스코어 상위 List - 업종 내 종합 스코어 최상위/최하위 List Part 3. Performance 관련자료: https://buly.kr/1y0Hzgr