[유안타증권 반도체 백길현]

금주에 진행한 Corporate day 행사에 참석한 기업 노트 보내드립니다. 자세한 내용은 아래 첨부드린 파일 링크 참고 부탁 드립니다 🙏🏻🙂 ■ 에이직랜드(445090 KQ) : 폭발적인 양산 매출 증가세와 Turnaround 기대 - 2026년 매출 가이던스 약 1,650억원(YoY +126% 수준). BEP 달성 목표. 이 중 양산 매출 약 540~550억원(비중 35%, YoY +900% 수준), 개발 매출 약 1,100억원(비중 65%, YoY 72% 수준) 구성되며, 양산 매출액 증가율이 더욱 빠른 속도로 증가할 것으로 예상. 동사 2Q26 실적 역시 전분기와 유사하거나 소폭 높은 수준의 YoY 성장률을 기대하며, 수익성 개선폭이 부각될 수 있을 것. 2H26 분기 Turnaround 가능성이 재차 높아질 것. - 2027~2028년 양산 대 개발 비중 40:60 목표로 확대 계획. 2027년 매출액은 2,000억원(YoY +21% 수준) 예상. 메모리 고객과 논의 중인 점을 고려하면 양산 전환 가시성 높은 편이기 때문. 대만 법인 수주잔고 200억원 달성 등 글로벌 매출 빠르게 증가하여 전체 매출 볼륨 확대 전망. - 메모리·AI 중심 전략 추진 중. 메모리 컨트롤러 ASIC 분야에 집중. 주요 고객사는 탑티어 메모리 업체들. 메모리 고객사는 시장 내 고객이 이미 확보되어 있어 양산 전환 불확실성 낮음. AI 스타트업·IoT·5G·자동차(Auto) 등 다양한 산업군 커버. 국내 최초 고대역 5G 개발 레퍼런스 보유. 현재 약 70여개 고객사 보유. TSMC사 VCA인 만큼 국내 H사, F사, L사 등 대기업도 고객으로 보유. - 대만 법인은 아시아 지역 영업 거점 역할 겸 R&D 센터. 설립 1년 만에 수주잔고 200억원 달성. 레벨 3(테이프아웃 이후) 서비스 위주로 빠르게 매출 확대 중. 대만 진출은 미국 진출을 위한 과도기적 선택으로, 대만에서 최선단 공정 경험 축적 후 미국 진출이라는 전략적 순서. 참고로 2026년 1분기 기준 동사는 3~7나노 이하 매출 비중 51%. - 대만 Peer 기업들이 커버하지 못하는 고객을 직접 소개해주는 사례도 발생 중. 미국은 스타트업 투자 생태계가 잘 갖춰져 있어 성공 가능성 높으며, 스타트업과 초기부터 협력 시 락인 효과 및 장기 파트너십 구축 가능. 스타트업만이 아니라 3나노 이상 고객으로도 점진적 확대 계획. SoC 단계부터 협력 시 락인 효과로 장기 파트너십 구축 가능. [본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다] @자료링크: https://buly.kr/DaQoKov