[유안타증권 반도체 백길현]

지난주에 진행한 Corporate day 행사에 참석한 기업 노트 보내드립니다. 자세한 내용은 아래 첨부드린 파일 링크 참고 부탁 드립니다 🙏🏻🙂 ■ 오픈엣지테크놀로지(394280 KQ): 체질 개선과 ASIC Boom 수혜 기대 - 1Q26 기준 매출액 27억원, 영업적자 90억원 기록. 전분기 및 전년동기 대비 모두 역성장. 2024년까지 연간 250~300억원 수준 적자 지속됐으며, 1Q26 기준 분기 비용 약 117억원 수준. 1Q26 적자 확대 배경으로는 작년 해외법인 청산 관련 임직원 주식보상비용과 테스트칩 제작 비용 반영 때문. - 2Q26부터는 비용 규모가 100억원 미만 수준으로 감소 전망. 하반기로 갈수록 라이선스 계약 증가 효과가 실적에 반영될 가능성 존재. 1Q26 기준 누적 라이선스 계약 75건 확보. - LPDDR 시장은 다양한 애플리케이션과 고객사 존재로 IP 기업 입장에서 기회가 더 큼. 동사는 LPDDR6 대응 IP 개발 완료 및 일부 사업 계약 체결 상태. 현재 LPDDR6 수준 기술 대응 가능한 기업은 Synopsys, Cadence, 오픈엣지테크놀로지. NPU는 차량·드론·보안카메라·로봇 등 저전력 Edge AI 중심 전략 추진. - CXL·PIM·UCIe 등 차세대 메모리 인터페이스 기술 개발 진행 중. 국내 메모리 업체들과 공동 연구 및 협업 진행 상태. CXL은 이미 라이선스 확보 상태이나 시장 개화 속도는 메모리 업체 및 고객사 상황에 따라 변동 가능. - K-On Device 과제 외에도 자체 비용 기반 최첨단 프로젝트들이 2~3건 수준 가시화되고 있으며 대부분 고성능·선단공정 중심. 고가 개별 프로젝트 기준 1회 라이선스 규모는 약 30~40억원 수준. 해외 시장에서는 디자인하우스 중심 수요 증가가 핵심 포인트. [본 내용은 투자 판단의 참고사항이며, 투자판단의 최종책임은 본 게시물을 열람하는 이용자에게 있습니다] @자료링크: https://buly.kr/FWV8K4V