[유안타 클라스: Weekly Hot Stocks(02/23 02/27)]

[유안타 클라스: Weekly Hot Stocks(02/23~02/27)] - 자료 링크: https://buly.kr/7bIXNxK ▶ 카카오 - 톡개편에 따른 광고 매출 성장률 증가. 이로인한 영업이익률 증가 - 1분기 AI Agent '카나나' 출시로 커머스, 지도, 일정관리 실행, 카카오 기능 확대. 수익성 개선 기대 - ChatGPT 제휴에 이은 구글과의 온디바이스 관련 제휴로 향후 톡기능 확대 전망 ▶ SK텔레콤 - 4Q25 연결 영업수익 4.3조원(-4.1% YoY), 영업이익 1,191억원(-53.1% YoY) 기록. 영업이익 감소는 일회성 비용에 기인. 26년 연결 영업수익은 17.8조원(+3.8% YoY), 영업이익 1.8조원(+71.2% YoY, OPM 10.4%)으로 예년 수준의 실적 정상화를 전망 - 23년 투자한 앤트로픽(Anthropic)의 지분가치가 한화 약 1,300억원에서 약 2.5조원으로 상승한 것으로 추정. 자금조달로 인한 지분 희석을 감안 시, 현재 지분율은 약 0.4% 내외로 추정 - 투자지분 가치 재평가 및 26년 실적 정상화에 따라 업종 내 배당수익률은 가장 매력적. 26년 DPS는 `24년 수준인 3,540원으로 회복될 전망 ▶ 삼성전자 - 메모리반도체 시장 내 우호적인 수급을 기반으로 공급업체의 Bargaining power가 지속 강화되며 가격 모멘텀이 극대화되는 중 - 1H26 예상 영업이익은 93.9조원으로 시장 예상치를 상회할 전망 투자의견 buy 목표주가 27만원 유지