[유안타 클라스: Weekly Hot Stocks(01/05 01/09)]

[유안타 클라스: Weekly Hot Stocks(01/05~01/09)] - 자료 링크: https://tinyurl.com/23metpkx ▶ 삼성전자 (005930) - 4Q25 전사 실적은 매출 93.0조원, 영업이익 20.2조원으로 분기 사상 최대를 기록했으며, DRAM(+38%)·NAND(+29%) 가격 급등이 실적을 견인했으나 LSI/Foundry 적자(–0.9조원)로 컨센서스 상단은 소폭 하회 - 1Q26 전사 영업이익은 26.7조원으로 컨센서스를 상회할 전망이며, DRAM은 출하 증가가 제한적임에도 ASP 상승(+15% QoQ), NAND는 가격·출하 동반 증가(+20%/+7%)가 예상되며 메모리 실적 모멘텀이 극대화될 것으로 전망 - 서버 중심의 고사양 메모리 수요와 하반기 Consumer IT 재고 확충으로 가격 사이클이 지속될 것으로 판단해 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가는 17.2만원으로 상향 ▶ POSCO홀딩스 (005490) - 4Q25 영업이익, 철강부문은 전분기와 유사할 것으로 예상되나 인프라부문에서 포스코이앤씨의 적자가 확대되며 전체적으로 전분기비 감소할 것으로 추정 - 1H26, 포스코의 투입원가가 인상될 것으로 전망되나 열연 AD 영향 등이 본격화되며 스프레드 개선이 가능할 것으로 판단 ▶ HD현대일렉트릭 (267260) - 4Q25 연결 매출액 1조 1,434억원, 영업이익 2,723억원(YoY, OPM 23.8%)으로 컨센서스 부합 전망 - 2026년에도 미주향 고ASP 전력기기 매출 비중 확대가 지속되며 믹스 효과가 수익성 개선할 것 - 동사는 이미 2028년 물량까지 수주를 확보한 상태. 2027년부터 앨라바마 공장 증설 효과에 따른 Q의 소폭 증가도 이어질 전망. (동 코멘트는 당사 Compliance 결재 이후, 홈페이지 게시되었습니다)