아우토크립트(331740) 2Q26 Review: 흑자전환은 방향이 아니라 시점의 문제

▣ 아우토크립트(331740) 2Q26 Review: 흑자전환은 방향이 아니라 시점의 문제 - 2Q26 매출액은 75억원으로 전년 동기 대비 +37.4% 증가했으며 영업손실은 8억원으로 전년 동기 대비 24억원 개선 - 사실상 분기 BEP에 근접한 수치로, 회사가 상장 이후 일관되게 제시해 온 키메시지(매출이 확대되는 가운데, 수익성 높은 로열티 비중 확대 및 고정비 통제 등 원가절감)가 수치로 검증되고 있음을 의미 - 일렉트로비트의 한국 사업권 양수로 시너지가 확대될 것으로 예상. 영업권 양수를 통해 AUTOSAR 위에 사이버보안을 얹은 패키지 제공이 가능해 외형 확대가 가속화될 것으로 전망되며 연간 약 80억원의 신규 매출 확대가 기대 - 2026년 양산개발 프로젝트 신규 수주 목표는 14건인데, 상반기에 이미 8건을 체결 - 통상 신규 수주 이후 2~3년 후 수익성 높은 로열티 매출로 인식되기 때문에 상반기 수주분은 2028년 전후 로열티 매출의 추가 재원. 2027~2028년에는 흑자전환이 가능한 구조 - 기존 차량용 UNR 155/156 규제에 이어, 유럽연합의 CRA 법안 도입에 따라 통신 및 자동화 기능이 내장된 모든 이동형 모빌리티(농기계, 건설기계, 로보틱스 및 드론 등)로 사이버보안 탑재 의무가 급격히 확대되고 있는 점도 긍정적 >> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea >> 보고서 링크: https://vo.la/DSTnQ7Z