[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 10/28

"방산, 너가 거기서 왜나와?" 3Q25분기 5번째 업데이트 (10.28 ~ 11.7) ■ RESULTS: * SURPRISE 예상 삼성전자, HD현대미포 7종목 * SHOCK 예상 신세계인터, 한화시스템 등 총 20종목 ■ COMMENTS: - 9월 2째주 이후 반도체를 중심으로 시장 전반적인 이익 모멘텀 지속 상승 중 * 3분기 호실적 발표한 삼성전자의 4분기 영업이익 15조원으로 CONVICTION LONG 지속 유지 * SK하이닉스의 3분기 영업이익은 2주전 12조원에서 현재 11.4조원으로 소폭 감소했지만, 내년 연간 지배순이익은 55.8조원으로 급등세 유지 중 - 장기간 "소비재" 업종 중심 SHORT 기조가 유지되는 가운데 기존 주도주 중 "조선"은 LONG, "방산"은 SHORT의 엇갈린 포지션 생성 * 방산, 건설 등 수주산업에 대한 실적 눈높이가 다소 낮아진 가운데, 조선만 살아남은 각개전투 양상 * 그 외 동업종 내 엇갈린 실적 향방으로 "2차 전지" 중 앨엔에프는 LONG, 삼성SDI는 SHORT 생성 (원본 링크 → https://buly.kr/BeLDyVw)