탐방보고서 엘티씨, 오늘도 +12% 상승 중

💻 탐방보고서 엘티씨, 오늘도 +12% 상승 중 지난주 탐방보고서로 소개해드린 엘티씨, 주가 흐름이 좋네요 :) 리포트 못 보신 분들은 한 번씩 읽어보시면 투자 판단에 도움이 되실 것 같습니다. 🔥 엘티씨 탐방보고서 다시보기 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260708172635164za 🔥 엘티씨 투자포인트 📌 1) 성장 구조: 증설은 장비, 고단화는 소재 M15X·Y1 증설은 LSE 세정장비 매출 증가로 연결 NAND 321단 전환은 LTCAM HSP 소재 수요 확대 요인 장비 매출이 먼저 발생하고, 소재 매출은 가동률 상승 후 확대 2026~2027년 장비·소재 동반 성장 구간 진입 📌 2) LSE: 세정장비 성장 사이클 LSE는 SK하이닉스향 Single Type 세정장비 공급사 고객사 내 세정장비 점유율은 약 30~40%로 추정 2026년 M15X, 2027년 Y1 중심으로 공급 확대 전망 장비 공급 대수는 2026년 +35%, 2027년 +65% 전망 SPM 국산화로 ASP 상승과 제품 믹스 개선 기대 📌 3) LTCAM: NAND 고단화 수혜 LTCAM은 HSP, CMP 슬러리, CCSS 장비를 공급 321단 NAND용 HSP를 2023년부터 독점 공급 중 321단 HSP는 176단 대비 단가가 약 15% 높음 176단 공급 중단 후 321단 비중 확대에 따른 믹스 개선 기대 CCSS 내재화로 연간 200억~300억 원 매출 기대 📌 4) 실적 전망과 체크포인트 2026년 매출 4,329억 원, 영업이익 650억 원 전망 2027년 매출 6,000억 원, 영업이익 950억 원 전망 HBM4용 글루 스트리퍼는 별도 실적 개선의 핵심 변수 멀티플 5~6배 정도로, 충분히 매력적인 구간의 밸류에이션 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi