[탐방노트] 엘티씨

✅ [탐방노트] 엘티씨 📍 자회사의 가치에 집중 별도 매출은 300억 원대 정체, 영업이익은 소폭 적자 구조 본업 업사이드는 💥HBM4향 글루 스트리퍼 신규 진입 가능성 정상 적용 시 💥연 XXX억 원 매출, 15~20% 마진 기여 기대 현 투자 포인트는 LSE와 LTCAM의 비상장 자회사 가치 📍 LSE, 세정장비 국산화와 용인 Y1 수혜 SK하이닉스 내 세정장비 점유율 00~00% 수준 추정 1분기 매출 610억 원, 영업이익 130억 원으로 수익성 확인 💥내년 용인 Y1향 본격화 시 출하 XXX대 이상 가능성 추가 일본 독점 장비 국산화 테스트 결과가 핵심 변수 📍 LTCAM, NAND 고단화 소재와 CCSS 성장 321단 NAND용 💥고선택비인산(HSP) 독점 공급이 핵심 성장 축 375단도 기존 제품 대응 가능해 독점 지속 가능성 💥CMP 슬러리는 SK하이닉스 내 XX% 점유율, M15X 독점 가능성 CCSS 매출 확대와 자회사 배당 개시 시 주주환원 여력 확대 가능성 ✅ 탐방노트 보러가기 [네이버프리미엄콘텐츠] https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260707142653709bb [홈페이지] http://www.growthresearch.co.kr/membership/1430/1091