노무라, 글로벌 DC Capex 기반 메모리 수요 전망

💻 노무라, 글로벌 DC Capex 기반 메모리 수요 전망 📌 데이터 센터발 메모리 수요의 구조적 확대 2024년 $60bn → 2025년 $107bn → 2026년 $454bn으로 급증 전망 2026년 기점 전년 대비 4배 이상 성장 예상 2030년 $1,398bn 규모까지 확대 전망 2024년 대비 2030년 약 23배 성장 가능성 📌 AI 데이터 센터가 수요 성장의 핵심 축 AI DC 메모리 수요: 2026년 $106bn → 2030년 $517bn 전망 전체 메모리 매출 내 AI DC 비중: 2026년 12% → 2030년 20% 상승 일반 DC 대비 더 빠른 성장률 향후 메모리 수요 증가를 주도하는 핵심 동력 📌일반 데이터 센터 수요도 절대 규모 확대 일반 DC 메모리 수요: 2026년 $347bn → 2030년 $881bn 전망 절대 수요는 지속 증가 전체 메모리 매출 내 비중은 2026년 41% → 2030년 34% 하락 AI DC 성장 가속에 따른 상대적 비중 감소 📌 메모리 산업의 DC 의존도 심화 2026년 이후 글로벌 메모리 매출의 약 절반 이상이 DC에서 발생 전망 전체 매출 내 DC 비중은 49~56% 수준 유지 예상 메모리 업황의 핵심 변수로 빅테크 DC Capex 부상 기존 모바일·PC 중심 사이클에서 DC 중심 사이클로의 전환 📌 핵심 시사점 2026년부터 데이터 센터발 메모리 수요의 본격적인 퀀텀 점프 AI DC 중심의 메모리 수요 구조 재편 글로벌 메모리 업체 실적의 빅테크 Capex 민감도 상승 HBM뿐 아니라 서버 DRAM·NAND 전반의 구조적 수요 확대 가능성 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi