마이크론(MU) Q3 FY26 실적 — 전 항목 어닝 서프라이즈, AI 메모리 시대의 새 기준

💻 마이크론(MU) Q3 FY26 실적 — 전 항목 어닝 서프라이즈, AI 메모리 시대의 새 기준 📌 핵심 실적 (컨센서스 대비) • 매출 414.6억 달러 (예상 355억) — 역대 최고 • 조정 EPS 25.11달러 (예상 20.4달러) • 조정 매출총이익률 84.9% (예상 81.8%) 📌 Q4 가이던스 — 또 다시 서프라이즈 • 매출 500억 달러 ±10억 (예상 434억) • 조정 EPS 31.00달러 ±1.00 (예상 24.3달러) • 매출총이익률 86% (예상 83%) 📌 세그먼트 — 클라우드·데이터센터가 주도 • 클라우드 메모리: 137.6억 달러 (예상 106.9억) • 핵심 데이터센터: 115.2억 달러 (예상 68억) • 모바일·클라이언트: 115.2억 달러 • 자동차·임베디드: 46.3억 달러 (예상 35.1억) 📌 HBM 현황 • HBM4: 주요 고객사 플랫폼 향 대량 출하 개시 • HBM4E: 2027년 캘린더 연도 중 양산 예정 • G9 기반 PCIe Gen6 고성능 SSD 양산, 245TB QLC SSD 출하 시작 📌 재무 체력 • 영업현금흐름 253.9억 달러 • 조정 FCF 183억 달러 • 현금성 자산 302억 달러 • 순설비투자 71억 달러 (기록적 수준) • 분기 배당 주당 0.15달러 (7월 21일 지급) 📌 경영진 코멘트 요약 • "AI 시대에 메모리의 전략적 가치가 실적에 그대로 반영됐다" • 다년간 전략적 고객 협약(SCA)으로 실적의 지속성·예측 가능성 강화 • AI 수요 구조 변화로 타이트한 공급 환경이 2027년 이후에도 지속될 것으로 전망 ⚡️ 하수는 반도체 사이클을 논하고, 고수는 마이크론의 SCA(전략 고객 협약)가 만들어내는 실적 구조의 내구성에 주목한다 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi