AI ASIC發 고사양 MLCC 쇼티지 리스크 부각 [Trend Force]

💻 AI ASIC發 고사양 MLCC 쇼티지 리스크 부각 [Trend Force] 금일 MLCC 관련 종목 상승 이유 📌 AI ASIC 확산 → 고사양 MLCC 수요 집중 • 글로벌 CSP의 자체 ASIC 가속기 도입 확대 • AI 서버 보드 내 고용량·고내열 MLCC 채용 증가 • 수요가 47μF 2.5V X6S 0402, 100μF X6S 계열 등 프리미엄 스펙에 집중 📌 플랫폼별 MLCC 채용량 급증 • AMD MI450: 47μF 2.5V X6S 0402 사용량 1,440개 → 10,544개 +632% 증가 • NVIDIA Vera Rubin: 100μF 4V X6S 0805 사용량 320개 → 500개 +56% 증가 📌 2H26 수요 피크 가능성 • Google TPU V8t/i • AWS Trainium4 • Meta MTIA 400/450 위 ASIC 플랫폼들이 2H26 양산 ramp-up 예정 → 고사양 MLCC 수요 추가 확대 전망 📌 공급 증가는 제한적 • Murata: 2025년 말 고사양 MLCC 양산 시작 • 삼성전기: 2026년 3월 양산 진입 • Taiyo Yuden, Kyocera도 증산 중 다만 고용량 X6S 제품은 제조 난도와 수율 이슈가 커서 실질 공급 확대는 제한적 📌 공급 부족 신호 • 일본·한국 주요 업체 BB Ratio 2026년 4월 이후 상승 • 일부 고용량 X6S MLCC 리드타임 8주 → 최대 20주까지 확대 • Murata 신규 Izumo 공장은 2027년 완전 가동 예정 → 2026년 수급 완화 효과 제한적 📌 투자 시사점 • AI 서버 BOM 내 MLCC 채용량이 구조적으로 증가 • 특정 고사양 MLCC 중심으로 공급 타이트 가능성 확대 • 3Q26~4Q26에 잠재 리스크가 실제 쇼티지로 전환될 가능성 • 수혜 후보: Murata, 삼성전기, Taiyo Yuden, Kyocera 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi