[경영 실적 총평(재경본부장 김도영 전무)]

- 2026년 2분기 최근 분기 중 최고 수준인 6.0%의 영업이익률을 달성하며 양호한 성과 기록. 이번 실적 개선은 27.3%의 높은 이익률을 달성한 A/S 부문의 견조한 성장세가 전체 영업이익을 주도한 결과 - 우호적인 환율 효과와 미국 관세 환급금 약 400억 원의 일시적 반영 역시 수익성 개선에 긍정적으로 기여. 단순히 환율과 일회성이익 뿐만 아니라 구조적으로 판가 인상과 운용 효율성이 개선된 부분이 있어 상당 기간 A/S의 고수익성 유지될 것으로 전망. - 또한 핵심부부품 부문에서도 218억 원 흑자전환했는데, 인도 공장 화재에 따른 240억 원과 메모리 반도체 가격 등 원가 인상 영향이 약 615억 원 가량 2분기 실적에 반영되었는데도 불구하고 흑자 달성 - 순이익 부문은 인도 화재 관련 재고 및 고정자산 손실 약 1,266억 원 반영으로 인해 순이익 악화 요인으로 작용. 현대차 지분법 이익 감소 역시 순이익 감소의 주요 원인. 인도 화재 관련 자산 손실은 보험 처리가 가능해 장기적으로는 실적에 큰 영향 없을 것으로 전망 *3분기 전망 및 하반기 주요 리스크 - 하반기에는 인도 화재 관련 영업손실이 3분기 중 약 500억 원 규모로 집중 반영될 예정. 재고 및 고정자산 손실을 제외한 인도 관련 영업 손실 규모는 연간 약 1,040억 원 수준으로 예측. 고객사 납기 준수를 위한 긴급 항공 운송비 및 추가 재료비 발생이 주요 원인. 상하이 컨테이너 지수(SCFI)가 1분기 1,300~1,400 수준에서 최근 3,300 돌파 후 현재 약 3,000 수준 유지 중 - 운임비 인상 압력이 크나 선제적 컨틴전시 계획 수립을 통해 추가 운송비 영향을 최소화하여 만회 계획 이와 함께 메모리 반도체 및 PCB 등 공급망 전반의 가파른 가격 상승세가 제조 원가 부담을 가중시키는 상황. 이에 대응해 대형 발주처로서의 높은 신뢰도를 바탕으로 합리적인 장기 공급 계약 체결을 적극 추진 *글로벌 OE 수주 현황 및 질적 성장 전략 - 글로벌 완성차 플랫폼 전략 변화 및 대형 완성차 업체들의 구조조정 여파로 일부 프로젝트의 수주 지연이 발생.이에 따라 연간 누적 Non-captive 수주 목표액 달성은 하반기 시장 상황 고려 시 다소 도전적일 것으로 판단. 다만 수주의 외형적 성장 한계에도 불구하고 고부가가치 제품 중심의 질적 개선 모멘텀은 여전히 견고히 유지 >> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea