현대모비스 2Q26 실적발표 컨콜 요약

▣ 현대모비스 2Q26 실적발표 컨콜 요약 - 현대모비스의 2026년 2분기 매출액은 전년 동기 대비 2.4% 증가한 16조 3,247억 원 기록 - 전체 영업이익은 전년 동기 대비 12.1% 증가한 9,752억 원 달성 - 모듈 및 핵심 부품 사업 매출액은 전년 동기 대비 2.3% 증가한 12조 8,942억 원 달성 - 완성차 생산 물량 감소에도 Non-captive 전장 중심으로 핵심 부품 매출 증가해 외형 성장 견인 - 제조 부문 영업이익은 완성차 전동화 물량 감소에도 핵심 부품 중심 성장 달성하면서 218억 원 흑자 기록 - A/S 부문 영업이익은 우호적 환율 효과와 일회성이익(상호관세 환입) 등에 힘입어 전년 동기 대비 15.1% 증가한 9,534억 원 기록 1. 사업 부문별 실적 [모듈 및 핵심부품] - 전동화: 전동화 부문 매출은 현대차와 기아의 전기차 생산량 10% 감소 영향으로 국내 기준 11.3% 감소 - 핵심 부품: 완성차 생산 4.5% 감소에도 Non-Captive 매출 증가 및 고부가가치 전장 제품 확대로 매출 9.7% 증가 - 모듈 조립: 매출은 전년 동기 대비 1.6% 증가한 7조 5212억 원 기록 - 손익 악화 원인: 북미 전기차 생산량 감소에 따른 전동화 수익성 악화 발생. 메모리 반도체 구매 가격 인상 효과 등으로 원가 부담 증가. 여러 악재에도 불구하고 제조 부문 영업이익은 218억 원 흑자 기조 유지 [A/S] - A/S 사업 매출은 판매 가격 인상과 우호적 환율 효과 지속으로 전년비 3.0% 증가한 3조 4,304억 원 기록. 영업이익은 전년 동기 대비 15.1% 증가한 9,534억 원 달성 2. 주요 수익/비용 및 Non-Captive 수주 - 판관비: 전년 대비 7.7% 증가한 1조 4,308억 원 집행 - 기타금융손익: 전년 대비 499억 원 감소하여 509억 원 적자 기록. 인도 공장 화재로 인한 유형자산 폐기 손실 565억 원 반영이 적자 전환의 주요 원인 - 지분법손익: 국내 관계사 지분법 이익 감소 영향으로 전년 대비 455억 원 감소한 4308억 원 기록 - R&D 비용: R&D 비용은 9508억 원 집행하여 연간 계획(2조 1631억 원) 대비 43.9% 집행 완료. 전동화 및 부품 제조 매출 대비 R&D 비율은 2025년 9.6%, 2026년 2분기 누계 기준 9.3% 수준 기록 - 시설 투자(CAPEX): 연간 계획(2조 2084억 원) 대비 26.4% 수준인 5829억 원 집행 완료 - 논캡티브 수주: 2분기 논캡티브 수주액은 7.4억 달러 기록하며 연간 목표(89.7억 달러) 대비 8.2% 달성 북미 메이저 5개 사 대상 제동 부품 및 디스플레이 수주 성공. 유럽 메이저 5개 사 대상 에어백 수주 성공 상반기 수주 지연 배경으로 주요 고객사인 미국 주요 완성차 업체의 전기차 중심에서 하이브리드 파워트레인 전략 변경 기인. 전략 변경에 따라 일부 신규 프로젝트 착수 시점이 순차적으로 지연 3. 지역별 1) 미주 지역: 매출은 전년 동기 대비 7.1% 감소한 4조 4988억 원 기록. 미주 지역 완성차 물량 4% 감소 및 전기차 물량 감소로 모듈 및 핵심 부품 매출 8.5% 감소. 미주 A/S 매출은 전년 동기 대비 2.9% 감소 기록. 관세 전가 영향 및 우호적 환율 효과로 미주 영업이익은 전년 대비 892억 원 증가한 2437억 원 달성. 미주 지역 영업이익률은 5.4% 기록. 모듈 및 핵심 부품 관세 영향은 대부분 회수 완료. A/S 관세 환급 및 부품 관세율 인하(25%에서 15%로 조정) 효과 반영. 이에 따라 관세 반영액은 전 분기 592억 원 대비 대폭 축소된 190억 원 수준 기록 2) 유럽 지역: 유럽 지역 전체 매출은 전년 동기 대비 9.5% 증가한 2조 572억 원 기록. 신차 출시 준비에 따른 구형 모델 생산 감소로 현대차와 기아의 생산량은 전년비 25.6% 감소. 올해 초 가동한 메르세데스 벤츠 샤시 모듈 공장 매출 증가로 모듈 및 핵심 부품 매출은 전년비 8.5% 성장. 친환경차 물량 증가에 따른 믹스 개선 및 우호적 환율 효과 반영. 유럽 A/S 매출은 전년 동기 대비 12.7% 증가 기록 터키, 슬로바키아, 스페인 신규 전동화 라인 초기 가동 비용 부담으로 유럽 영업이익은 전년비 3.6% 감소 3) 중국 지역: 중국 지역 전체 매출은 전년 대비 7.8% 증가한 9033억 원 달성. 완성차 생산이 전년비 7.1% 감소했으나 논캡티브 매출 증가가 성장을 견인. 중국 지역 영업이익은 621억 원 기록 4) 기타 지역: 전체 매출은 전년 동기 대비 0.6% 감소한 1조 209억 원 기록. 인도 지역 완성차 물량 감소 및 모듈 조립 미참여 현대차 신공장 물량 증가로 모듈 및 핵심 부품 매출 6.1% 감소. 기타 지역 영업이익은 물량 감소 및 인도 공장 화재 영업 손실 영향으로 전년비 55.0% 감소한 4. 주주환원 중간 배당금 주당 1,500원 결의 완료. 지난 4월 발표한 5,000억 원 규모의 신규 자기주식 매입 완료 및 8월 3일 전량 소각 예정 >> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea