가격보다 공급 안정성"...구글, AI 광통신 핵심 소재 'InP' 공급망 재편 주도

✅ "가격보다 공급 안정성"...구글, AI 광통신 핵심 소재 'InP' 공급망 재편 주도 📌 1 AI 시대 새로운 병목은 'InP 기판' • 인듐인화물(InP) 기판은 광통신용 레이저 핵심 소재 • AI 데이터센터의 초고속 광통신에 필수 • 중국의 수출 통제로 InP 기판 공급 병목 우려 발생 📌 2 중국 규제 완화에도 불안은 여전 • 중국은 2025년 2월 InP 수출 통제 시행 • 2026년 5월 말부터 일부 물량 재개 • 하반기 광통신 생산 차질은 일부 완화 전망 • 하지만 업계 판단은 "가격보다 공급 안정성이 우선" 📌 3 구글 등 CSP가 직접 움직였다 • 구글 및 주요 CSP(클라우드 사업자) → 해외 기판 업체 직접 방문 • 메시지: → "수요는 실제로 존재하며 매우 크다" → 안심하고 증설해달라 → 공급업체들의 투자 결정을 유도 📌 4 시장 구조는 사실상 과점 • 글로벌 InP 기판 점유율 ✔️ AXT: 약 40% ✔️ 스미토모(日): 약 40% ✔️ JX Advanced Metals(日) → 상위 업체들이 글로벌 생산능력 대부분 장악 📌 5 CPO 시대가 수요 폭발 촉발 • CSP 내부 전송 요구 → 400G → 800G로 상향 • 향후 CPO(Co-Packaged Optics) 확대 전망 • 광통신 수요 피크: → 2027~2028년 예상 → AI 인프라 확대 = 광통신 투자 확대 ✅독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch