홀리스톤, AI 전력 업그레이드로 MLCC 공급 부족 2027년까지 심화 전망

💻홀리스톤, AI 전력 업그레이드로 MLCC 공급 부족 2027년까지 심화 전망 https://www.digitimes.com/news/a20260526PD211/holy-stone-mlcc-demand-high-end-2027.html 📌 핵심 메시지 대만 홀리스톤(Holy Stone): "AI 애플리케이션 확산이 지난 20년 중 가장 강한 MLCC 수요 창출" 리드타임 이미 20주+ 연장 — 공급 부족 2027년까지 심화 전망 생산 라인 완전 가동 유지 중 📌 캐파 확장 계획 Phase 2 캐파 확장 진행 중 신규 장비 설치: 3Q26 + 1Q27 단계적 진행 2026년 말까지 캐파 +20~30% 목표 2027년 추가 +30~40% 확장 상류 장비 리드타임 약 1~1.5년 — 즉각 증설 불가 📌 2018년 사이클 vs 현재 차이점 2018년: 단순 물량 부족 → 증설 경쟁 현재: AI 주도 고사양 제품 믹스 개선 + 공급 부족 동시 발생 — 구조적으로 더 강력 📌 고사양 MLCC 수요 중심 저손실 NP0 — 고주파·정밀 신호 처리용 중고압 X7R — AI 서버 전력 변환용 저·중급 제품 출하 축소 계획 → 고사양 집중 전략 📌 엔비디아 플랫폼 세대 전환 = MLCC 수요 지속 동인 A100(2020) → H100(2022) → Blackwell(2026) → 베라 루빈(4Q 양산) → 루빈 울트라(2027) 세대 전환마다 전력 사양 급등 → 고사양 MLCC 탑재량 비례 증가 📌 고객사 포트폴리오 미국 4대 CSP(구글·아마존·마이크로소프트·메타) + Dell 공급망 진입 완료 가격 인상보다 제품 사양 업그레이드 전략 채택 — 장기 관계 유지 📌 신규 수요 시장 확장 AI 데이터센터 + BBU(배터리 백업) + 휴머노이드 로봇 + eVTOL(도심항공) — 4개 신규 시장 동시 확대 향후 3~5년 고사양 MLCC 침투율 상승 + 업계 구조적 개선 전망 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi