엔비디아 FY2027 1Q 실적 — 수요 폭발, 역대 최고 기록 경신

💻엔비디아 FY2027 1Q 실적 — 수요 폭발, 역대 최고 기록 경신 총 매출: 820억달러 — 전년比 +85%, 전분기比 +20% 3분기 연속 YoY 가속 + 14분기 연속 분기 성장 분기 순증 매출 135억달러 — 이 또한 역대 최고 2Q27 가이던스: 910억달러 (±2%) 📌 데이터센터 — 압도적 성장 데이터센터 매출: 750억달러 — 전년比 +92%, 전분기比 +21% 컴퓨팅: 600억달러 (+77% YoY) 네트워킹: 150억달러 (YoY 거의 3배) — Spectrum-X가 이더넷 경쟁사 전체 합산보다 큼 InfiniBand: YoY 4배 이상 성장 새 세그먼트 구분 하이퍼스케일: 380억달러 (데이터센터의 50%) — QoQ +12% ACIE (AI클라우드·산업·엔터프라이즈): 370억달러 — QoQ +31% AI 클라우드 매출 YoY 3배 이상 📌 젠슨 황 언급 1 프론티어 AI 점유율 확대: 앤트로픽 신규 파트너 추가 — OpenAI·xAI·Meta·Mistral·Gemini에 이어 프론티어 AI 전 모델 커버 2 하이퍼스케일 전방위 침투: AWS 올해 블랙웰+루빈 100만개 이상 추가. MS 페어워터 데이터센터 가동. 구글 블랙웰 클라우드 제공 3 ACIE+소버린 AI: 소버린 매출 YoY +80%, 40개국에 엔비디아 AI 인프라 배포 4 베라(Vera) CPU: 에이전틱 AI 전용 2,000억달러 신규 TAM 개척 — 올해 독립형 CPU 매출 200억달러 가시성 확보 5 물리적 AI: 로보틱스·자율주행·AI RAN — 최근 12개월 90억달러 매출 📌 베라 CPU — 새로운 성장 엔진 에이전틱 AI의 오케스트레이션·툴 호출·메모리 관리 = CPU 집약적 작업 x86 대비 코어당 1.5배 성능, 와트당 2배 성능, 랙당 4배 밀도 4가지 활용: 베라 루빈 통합 + 독립형 CPU + 스토리지 + 보안·기밀 컴퓨팅 독립형 베라 CPU 올해 200억달러 (기존 1조달러 가이던스에 미포함 — 추가 업사이드) 📌 베라 루빈 — 블랙웰을 넘는다 3Q27 초도 출하 → 4Q27 램프업 → 1Q28 본격 확대 블랙웰 대비 추론 처리량 35배, AI팩토리 수익 10배 구글 A5X: 최대 96만개 루빈 GPU 지원 가능 모든 주요 하이퍼스케일러·프론티어 AI 기업이 루빈으로 즉시 전환 예정 📌 앤트로픽 파트너십 — 어닝콜 핵심 AWS·Azure·CoreWeave·SpaceXAI 등을 통해 앤트로픽 컴퓨팅 용량 대규모 확보 지원 기존 앤트로픽 매출 기여 사실상 0 → 올해·내년 급격한 점유율 확대 예상 SpaceXAI가 공식 파트너로 언급 → 궤도 AI 데이터센터 연결 📌 주주환원 — 역대 최대 1분기 주주환원: 200억달러 (역대 최고) 분기 배당: 0.01달러 → 0.25달러 (25배 인상) 추가 자사주 매입 승인: 800억달러 (기존 390억달러 잔액 외 추가) 올해 FCF의 약 50% 주주환원 목표 📌 중국 리스크 H200 수출 라이선스 승인됐지만 실제 수입 허용 여부 불확실 2Q27 가이던스에 중국 데이터센터 매출 미포함 (보수적 가이던스) 중국 제외 데이터센터 YoY +120% 성장 📌 AI 인프라 장기 전망 하이퍼스케일 CAPEX: 2026년 1조달러 → 2027년 이후 3조~4조달러 전망 AI 인프라 지출: 2030년까지 연 3조~4조달러 수준 전망 젠슨: "에이전틱 AI가 도달했다 — 토큰이 수익이 됐다" 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi