[THE COMPASS]日 캐논 토키 아성 허문 선익시스템

✅ [THE COMPASS]日 캐논 토키 아성 허문 선익시스템 https://www.fntimes.com/html/view.php?ud=2026051311553252299bdb80fab5_18 📌 실적 퀀텀점프 지난해 매출 5157억원 기록 전년 대비 356.7% 증가 영업이익은 1115억원 기록 전년 대비 1310.5% 급증 📌 해외 매출 비중 90% 육박 해외 매출은 4602억원 수준 전체 매출의 89.2% 차지 OLED 증착 솔루션의 글로벌 레퍼런스 확대 📌 재무구조도 개선 부채비율은 552.5% → 154.2%로 하락 대형 장비 수주 선수금이 매출로 전환되며 자본 확대 CB·EB도 0% 금리로 발행해 자본비용 절감 📌 일본 독점 구도 균열 OLED 증착기 시장은 일본 캐논토키가 강자 선익시스템은 20년 넘는 개발 끝에 8.6세대 장비 상용화 삼성디스플레이·BOE 등 IT용 OLED 투자 확대 수혜 📌 마이크로 OLED도 선점 R&D용 소형 증착기 시장 점유율 약 80% OLEDoS용 300mm 웨이퍼 양산 장비도 세계 최초 공급 증착장비 풀라인업 구축 📌 기대감에서 실적으로 전환 과거에는 8.6세대 수주 기대감 중심 이제는 수주가 매출과 현금흐름으로 확인되는 구간 일본 장비를 기다리던 패널사가 먼저 찾는 ‘슈퍼 을’로 부상하는 흐름 📌 그로쓰리서치 탐방보고서 참고 저희가 이전에 선익시스템 탐방보고서를 작성한 바 있습니다 8.6세대 OLED 증착기와 마이크로 OLED 장비 경쟁력에 대해 이해하기 쉽게 정리한 내용이니 함께 참고해보시면 좋을 것 같습니다 https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260114175220417kc ✅독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch