TSMC ‘캐파 부족’ 이 기회에서 부담으로 전환

💻 TSMC ‘캐파 부족’ 이 기회에서 부담으로 전환 https://money.udn.com/money/story/5612/9496263 📌 TSMC 공급 부족 장기화 TSMC 첨단 공정과 CoWoS 첨단 패키징 생산능력이 사실상 풀가동 상태 그동안 공급 부족은 가격 협상력과 수익성 측면에서 긍정적으로 해석 하지만 이제는 고객 이탈 가능성까지 부각되는 ‘달콤한 부담’으로 변화 📌 인텔 대체 공급망 부상 애플과 비애플 진영이 인텔 기술 평가에 착수 TSMC에 집중됐던 첨단 공정·패키징 주문 일부가 인텔로 분산될 가능성 시장에서는 TSMC 독점 구조 완화 가능성에 주목 📌 TSMC 주가도 부담 반영 인텔향 주문 분산 우려가 TSMC 주가에 영향 TSMC 시가총액은 최근 1조 대만달러 이상 감소 첨단 공정 공급망 다변화 우려가 반영된 흐름 📌 TSMC도 인텔 견제 웨이저자 TSMC 회장은 인텔을 강력한 경쟁자로 언급 인텔과 테슬라 모두 TSMC 고객이라고 설명 다만 인텔을 결코 과소평가하지 않겠다는 입장 📌 “미슐랭 3스타가 만석이면 2스타로 간다” 페가트론 회장은 TSMC를 미슐랭 3스타 식당에 비유 예약이 어렵다면 고객은 2스타 식당으로 갈 수 있다는 설명 즉 TSMC 기술력이 최고여도 생산능력 부족은 고객 분산 요인이 될 수 있음 📌 미국 제조 리쇼어링도 변수 인텔은 미국 정부의 반도체 자립 정책 수혜를 받고 있음 ‘미국산 첨단 반도체’ 명분이 고객사 선택에 영향 가능 TSMC의 공급 부족과 미국 정책 지원이 맞물리며 인텔 파운드리 기회 확대 AI 반도체 공급망 경쟁이 TSMC 독점에서 인텔·TSMC 병행 구조로 이동할 가능성 주목 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi