[한투증권 최건] 로보틱스 산업 Note: 우주문명 프로젝트 시작. 스페이스X에서 Optimus로

▣ 스페이스X 상장 후 모멘텀은 옵티머스 3세대 출시 - 스페이스X의 성공적인 상장으로 일론 머스크의 우주문명 프로젝트가 본격화 - 스페이스X와 옵티머스는 AI 추론 플랫폼, 통신 인프라, 반도체 공급망 전반에 걸쳐 긴밀한 사업적 연결고리를 형성 중 - 스페이스X IPO 이후 시장의 주요 모멘텀은 일론 머스크의 물리인공지능 생태계 핵심인 옵티머스 3세대 출시 및 양산 본격화로 이동할 것 ▣ 옵티머스 ↔ SpaceX 시너지 - 옵티머스와 스페이스X의 사업적 연결성은 1)xAI + 테슬라 FSD의 로봇 파운데이션 모델, 2)스타링크 기반의 통신 인프라, 3)테라 팹 합작 투자를 통한 추론 칩 내재화 - 스페이스X의 AI 인프라를 통해 옵티머스의 1지능, 2연결성, 3원가 세 가지 병목을 해결을 시도 - 이는 경쟁사가 복제하기 어려운 인프라 진입 장벽을 형성하는 것 ▣ 휴머노이드 양산 전환 가속화. 산업 투자의견 및 최선호주 유지 - 테슬라 뿐만이 아니라 보스턴 다이내믹스(이하 BD), Figure AI 등도 양산 전환에 돌입 - BD는 국내 부품사들을 방문해 아틀라스 공급망 확보에 나선 것으로 확인되며, 기 양산에 돌입한 Figure AI는 5월 250대(+66.6% YoY) 양산 및 유통기업 Catalyst Brands와의 상업 계약을 체결 - 로보틱스 산업에 대한 비중확대 의견을 유지하며, 최선호주 한라캐스트, 차선호주 로보티즈를 유지한다. 금주 이벤트/20 소프트뱅크의 BD 지분에 대한 풋옵션 행사 기한 도래에 주목 텔레그램>> https://t.me/kis_robotics 보고서 링크 >> https://vo.la/JdTomt9