글로벌 메모리 빅3 — 에이전틱 AI 시대, 구조적 성장 국면 진입

💻글로벌 메모리 빅3 — 에이전틱 AI 시대, 구조적 성장 국면 진입 📌삼성전자 — 1Q26 메모리 매출 ₩74.8T (~$50.86B), YoY +292% 역대 최대 NVIDIA Vera Rubin 플랫폼향 HBM4·SOCAMM2 양산 선도 + ASP 상승이 주된 이익 동인 2Q26 내 HBM4E 샘플링 개시 예정 → 기술 리더십 강화 지속 하반기 서버 메모리 수요 강세 지속 전망 📌SK하이닉스 — 1Q26 매출 ₩52.58T (~$35.75B), 영업이익률 72% 업계 신기록 계절적 비수기(1Q)임에도 HBM·고용량 서버 DRAM·엔터프라이즈 SSD 기여로 전분기 대비 이익 약 2배 달성 용인 클러스터 인프라·M15X 팹 확장·EUV 장비 도입에 연간 투자 대폭 확대 계획 📌Micron — FY2Q26 매출 $23.86B, YoY +196% NVIDIA Vera Rubin 플랫폼향 HBM4 36GB 12H 양산 이미 개시 FY3Q26 매출 가이던스 $33.5B (또 다른 역대 최고치) 2026년 설비투자 $25B 초과 계획 — Idaho·New York 신규 팹 건설 집중 📌핵심 포인트 HBM 캐파 확장이 범용 DRAM 공급을 구축 → 스팟 가격 상승 + 타이트한 수급 구조 장기화 3사 모두 Vera Rubin 플랫폼 수혜 가시화 — AI 인프라 투자 사이클과 메모리 업사이클의 동기화 에이전틱 AI 확산 = 추론 단계 메모리 수요 폭증 → HBM뿐 아니라 고용량 서버 DRAM·엔터프라이즈 SSD 수요 동반 상승 빅3 동시 역대 최고 실적 = 업황 회복이 아닌 구조적 수요 재편의 신호 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi