코리아에프티(123410): 중견 부품사의 모범 답변을 제시하다

- 친환경 연료 부품인 카본 캐니스터를 현대차그룹에 독점 공급 중이며 필러넥과 의장부품도 생산 - HEV 캐니스터 매출 확대가 기회 요인 - 미국 산업수요에서 HEV가 차지하는 비중은 15%까지 확대되었으며, 현대차와 기아의 미국 HEV 판매량 증가율은 전년 대비 각각 +58%, +80%로 산업평균(+13%)를 상회 - 또한, 장기적으로는 GM 등 신규 고객 확보(2025년 GM 요청으로 미국 공장 실사)와 현대차와 GM의 하이브리드 플랫폼 공동 개발에 따른 HEV향 매출 확대도 기대 요인 - 전일 발표한 자사주 매입을 통한 주주환원 확대도 긍정적(매입 규모는 100억원으로 소각할 가능성이 높다고 판단) - 총 주주환원율(TSR)은 35.5%(배당성향 12.7% 및 자사주 매입 및 소각 22.8%)로 상향되면서 중견 부품사 중 압도적으로 높은 환원율 - 12개월 후행 기준으로도 현재 주가는 P/E 4.2배에 거래되고 있어 현재 수준의 주주환원이 지속된다면 주가 상승 여력은 충분하다고 판단 >> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea >> 보고서 링크: https://vo.la/uZCzLKv