AI 메모리 호황, 얼마나 더 지속될까? 월가 “가격 상승세는 둔화돼도 공급 부족은 지속” (중국언론)

>>AI 메모리 호황, 얼마나 더 지속될까? 월가 “가격 상승세는 둔화돼도 공급 부족은 지속” (중국언론) •최근 급등했던 글로벌 메모리 반도체 업종이 조정을 받으면서 현 가격 상승 사이클의 지속 가능성에 대한 우려가 커지고 있음. 월가에서는 AI 수요가 여전히 강하지만 메모리 가격 상승폭은 점차 둔화될 것으로 전망 •모건스탠리는 가격 상승폭 축소와 재고 증가를 근거로 메모리 반도체 사이클이 4분기 후반부에 진입할 것으로 예상. Bernstein도 3분기 범용 DRAM 계약가격 상승률을 QoQ 약 17%로 전망해 2분기의 약 65%보다 크게 둔화될 것으로 봤음 •다만 공급 부족이 곧바로 해소되지는 않을 전망임. UBS는 CXMT의 월 생산능력이 2025년 말 약 24만 장에서 2028년 말 46.6만 장까지 확대될 것으로 예상하면서도, 글로벌 DRAM 시장이 최소 2028년 2분기까지 공급 부족 상태를 전망 •수요 측면에서는 PC·스마트폰 등 소비자 전자기기 업체들이 추가 가격 인상에 강하게 저항하고 있지만, 서버와 AI 데이터센터 수요는 여전히 견조함. Citi Research는 2027년 서버가 전 세계 NAND 생산량의 51.1%를 차지할 것으로 전망 •JP Morgan은 메모리 공급 부족이 향후 2년간 지속될 가능성을 제시. 2028년 이전 수급 균형을 위해서는 매월 DRAM 웨이퍼 30만 장, NAND 웨이퍼 4.5만 장의 추가 투입이 필요하다고 분석. 신규 팹 건설에 수년이 걸리는 데다 HBM 생산 확대가 웨이퍼 생산능력을 계속 흡수하고 있어 범용 DRAM·NAND의 공급 여력도 제한되고 있음 >https://api3.cls.cn/share/article/2451331?os=ios&sv=8.8.1&app=cailianpress