이익 전망은 상향했지만 목표가는 하향...JP Morgan, Kioxia의 밸류에이션은 ‘장기계약의 신뢰도’에 달려

>>이익 전망은 상향했지만 목표가는 하향...JP Morgan, Kioxia의 밸류에이션은 ‘장기계약의 신뢰도’에 달려 •Kioxia의 FY2027~FY2029 영업이익 전망치를 상향하면서도 목표주가는 기존 15만5,000엔에서 13만엔으로 하향 •핵심은 eSSD 가격 강세가 실적 개선을 뒷받침하고 있지만, Kioxia 주가가 고점 대비 56% 급락하면서 장기공급계약이 실제로 가격을 안정시키는 역할을 할 수 있는지에 대한 시장의 의구심이 커졌다는 점 •JP Morgan은 목표 P/E를 기존 11배에서 약 9배로 낮췄으며, 밸류에이션 재평가는 장기공급계약의 효과가 실제 실적으로 확인될 때까지 기다려야 한다고 판단 >上调盈利预测但下调目标价,摩根大通:铠侠的估值取决于“长协的可信度” https://wallstreetcn.com/articles/3779039#from=ios