미국, 중국산 광모듈 제한 추진...영향은 미미, 대만 롄야 수혜 기대 (대만공상시보)

>>미국, 중국산 광모듈 제한 추진...영향은 미미, 대만 롄야 수혜 기대 (대만공상시보) •미국이 국가안보를 이유로 중국산 광트랜시버를 미국 AI 데이터센터에서 사용하는 것을 제한하는 방안을 검토하고 있음. 다만 중국 광트랜시버 업체인 중지쉬촹과 신이성이 미국 하이퍼스케일러에 공급하는 제품은 이미 100% 중국 외 지역에서 생산되고 있어, 이번 규제가 기존 산업 구조에 미치는 영향은 매우 제한적이라는 분석임. 미국 하이퍼스케일러들도 이미 IC·레이저·PD 등 핵심 부품에 인증 제도를 적용해 중국 외 생산 제품을 공급망에 편입중, 업계가 미국의 규제 가능성에 선제적으로 대응해왔다는 설명 •이 가운데 대만 롄야는 InP 기판 공급이 재개되면서 해당 부품이 사업 확장을 제한하는 요인이 되지 않을 것으로 전망됨. AI 인프라 구축이 계속되면서 Scale-Out 수요가 증가하고 있고, NVIDIA Vera Rubin 양산을 앞두고 800G와 1.6T 광트랜시버 관련 부품 수요도 증가할 것으로 예상됨. CW Laser와 CW Epi 수요 역시 신규 고객 확대와 협력사의 생산 재개에 힘입어 성장세가 이어질 것으로 전망 •KGI Securities는 롄야의 2026년 매출을 42억400만 대만달러(YoY+90.86%), 세후 순이익을 13억6,800만 대만달러(YoY+219.30%), EPS를 17.67대만달러로 전망하며 ‘매수(Buy)’ 의견을 제시했음. 롄야의 7월 매출은 5억100만 대만달러(MoM+19.19%, YoY+176.54%)로 처음 5억 대만달러를 돌파했고 7개월 연속 사상 최고치를 경신했음. 7월 31일부터 8월 6일까지 5거래일 연속 상한가를 기록한 뒤 8월 7일에는 2.95% 하락 >美擬限陸光模組 影響甚微原因曝光 這檔光通訊連5根漲停還能買? https://www.ctee.com.tw/news/20260809700257-430201