명신산업: 로보택시가 여는 새로운 챕터, 실적 턴어라운드의 시작

▣ 명신산업: 로보택시가 여는 새로운 챕터, 실적 턴어라운드의 시작 - 명신산업은 핫스탬핑 공법을 적용해 경량화 차체 부품을 공급하는 부품사로 주요 고객은 미국 EV 전문 완성차와 현대차그룹 - 국내에서 몇 안되는 로보택시 관련 주식으로, 미국 EV 전문 완성차의 로보택시인 사이버캡에 경량화 제품을 공급하는 것으로 확인 (미국에서는 해당 회사의 독점 공급자) - 지난 2월 미국 EV 전문 완성차와의 NDR 미팅에서 사이버캡은 감가상각비를 낮추고 운영비를 낮추는 것이 필수적이라고 언급한바 있음 - 스티어링 휠 등 전통적인 부품이 사라지지지만 전비(연비) 개선을 위해서라도 경량화 제품은 지속 적용된 것으로 파악되며 사이버캡에 이미 초도 납품을 시작한 것으로 확인 - 명신산업 주가는 수익성 높은 미국 EV 전문 완성차향 매출이 감소되며 하락세가 지속되어왔지만 사이버캡 생산이 본격화되며 재차 미국 EV 전문 완성차향 매출 확대를 이끌 것으로 판단 - 최근 국제유가 상승으로 미국에서 전기차 판매량이 회복 조짐을 보이는 것도 명신산업에는 긍정적 - 2026년 실적 추정치 기준 P/E는 5.4배, P/B는 0.6배에 불과해 밸류에이션도 부담 없는 자리 >> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea >> 보고서 링크: https://vo.la/kAqWODy