골드만 삭스, 한국 메모리 업종 ‘8대 초점’ 상세 분석: 밸류에이션, 장기계약, 재고, CXMT 충격, 자사주 매입 등

>>골드만 삭스, 한국 메모리 업종 ‘8대 초점’ 상세 분석: 밸류에이션, 장기계약, 재고, CXMT 충격, 자사주 매입 등 •요약 : 골드만 삭스는 시장의 8가지 주요 의문에 대해 체계적으로 답변 첫째, HBM 가격은 2027년 두배 상승할 가능성 둘째, 장기계약 조항은 공급측에 유리한 방향 형성 셋째, 업계 재고는 여전히 건전한 수준을 유지 넷째, NAND 시장의 수급은 역전되지 않을 것 다섯째, 주주환원 규모는 시장 예상보다 클 것 여섯째, ADR 프리미엄은 단기적으로 지속될 것 일곱째, 2분기 실적이 예상 하회는 일회성 요인 여덟째, CXMT의 영향은 중국 내수에 국한될 것 •골드만 삭스는 이러한 우려들이 모두 시장에서 과도하게 해석되고 있으며, 실제 메모리 시장의 수급 구조는 여전히 견조해 메모리 가격의 높은 수준을 지지하고 있다고 판단 >高盛详解韩国存储“8大焦点”:估值、长协、库存、长鑫冲击、回购等 https://wallstreetcn.com/articles/3778706#from=ios