디레버리징 충격 이후, AI 컴퓨팅의 핵심 투자 논리가 바뀌었나? (중국중신건투)

>>디레버리징 충격 이후, AI 컴퓨팅의 핵심 투자 논리가 바뀌었나? (중국중신건투) •한국 메모리 업종의 디레버리징으로 글로벌 AI 컴퓨팅 공급망의 리스크 재평가가 진행됐지만, 중신건투증권은 이는 AI 수요가 꺾인 것이 아니라 메모리 가격 상승과 높은 이익률의 지속 가능성을 시장이 다시 평가하는 과정이라고 분석 •SK그룹 회장은 AI 반도체 가격이 ‘비정상적으로 높은 수준’이라고 언급했으며, 메모리 3사는 장기공급계약 확대, 증설, 현지화 전략을 강화하면서 ‘공급 규율’ 중심에서 ‘가격 안정과 출하량 확대’ 중심으로 전략을 전환하고 있음 •이에 따라 하반기 AI 컴퓨팅 투자 논리는 가격 인상 속도는 점차 둔화되는 반면, 실제 주문 이행과 생산능력 확대가 기업 가치 평가의 핵심 요소로 부상 >去杠杆冲击之下,算力核心逻辑变了吗? https://wallstreetcn.com/articles/3778530#from=ios