DRAM 가격이 금값을 앞질렀다! 메모리 산업, 구조적 성장 국면 진입... 공급 부족에도 수요는 끝이 보이지 않아 (대만공상시보)

>>DRAM 가격이 금값을 앞질렀다! 메모리 산업, 구조적 성장 국면 진입... 공급 부족에도 수요는 끝이 보이지 않아 (대만공상시보) •Counterpoint Research의 최신 보고서에 따르면, AI가 메모리의 수급 구조를 완전히 바꿔 놓았으며, 심지어 ‘그램당 DRAM 가격이 그램당 금 가격보다 높은’ 현상까지 나타나고 있음. 이는 메모리가 전통적인 경기순환형 상품에서 AI 시대의 가장 중요한 핵심 부품 중 하나로 전환되고 있음을 보여준다고 평가 •보고서는 AI 인프라가 빠르게 확대되면서 메모리 시장은 더 이상 HBM만 공급 부족인 것이 아니라, DDR5, DDR4, 엔터프라이즈 SSD까지 전반적인 수요가 동시에 증가하고 있다고 분섯 •메모리 3사는 더 많은 웨이퍼와 첨단 공정, 패키징 자원을 HBM 생산에 우선 투입하고 있으며, 이에 따라 기존 DRAM 공급은 압박을 받고 시장의 공급 부족은 지속되는 반면 수요의 끝은 보이지 않는다고 설명했음. Counterpoint는 AI 서버 한 대당 탑재되는 메모리 용량이 계속 증가하고 있으며, GPU용 HBM, CPU용 DDR5, AI 추론용 엔터프라이즈 SSD 모두 용량이 빠르게 늘어나면서 전체 메모리 비트 수요가 크게 증가하고 있다고 밝혔음. •최종 시장에서는 스마트폰 업체들이 메모리 가격 상승과 공급 부족이라는 이중 압박을 받고 있으며, 일부 업체는 제품 가격 인상, 메모리 용량 축소 또는 제품 포트폴리오 조정 선택 가능성 •반면 AI 서버 고객은 높은 가격을 지불할 의향이 있기 때문에 메모리 업체들의 우선 공급 대상. Counterpoint는 엔비디아가 단순히 메모리 구매 비용을 낮추려는 것이 아니라, 제한된 공급 환경에서 GPU·CPU·HBM 구성을 조정해 AI 플랫폼 전체 출하량을 극대화함으로써 지속적으로 증가하는 AI 연산 수요에 대응하고 있다고 분석 •또한 메모리 업체들의 신규 공장 건설, 장비 설치, 공정 전환에는 시간이 필요하며, HBM은 더 많은 웨이퍼 면적과 첨단 패키징 생산능력을 차지하기 때문에 전체 메모리 비트 공급 증가 속도는 제한적이라고 설명 •따라서 AI가 초래한 공급 부족은 단기간 내 해소되기 어려우며, 메모리 산업은 과거의 공급 과잉·가격 사이클 중심의 사업 모델에서 AI 인프라가 이끄는 구조적 성장 산업으로 점차 전환되고 있다고 평가 >DRAM價格勝黃金!記憶體邁入結構性成長 供應吃緊需求卻看不到終點 https://www.ctee.com.tw/news/20260803700140-439901