4배 레버리지는 얼마나 위험한가? 25% 조정만으로도 ‘AI 주식 천재’ 청산

>>4배 레버리지는 얼마나 위험한가? 25% 조정만으로도 ‘AI 주식 천재’ 청산 •불과 몇 주 만에 ‘AI 주식 천재’로 불리던 레오폴드 아셴브레너가 무너졌음. 그가 설립한 헤지펀드 는 최근 AI 관련 주식 급락으로 4배 레버리지를 감당하지 못해 강제 청산, 160억 달러 규모의 상장주식 포지션을 대폭 할인된 가격에 헤지펀드 시타델에 매각 •이에 대해 전 헤지펀드 매니저 마틴 슈크렐리는 시장 가격을 결정하는 것은 전체 투자자가 아니라 고레버리지를 사용하는 약 5%의 한계 투자자인 경우가 많다고 설명했음. 그는 4배 레버리지의 치명적인 위험은 단 25%의 주가 하락만으로도 투자금이 사실상 모두 사라져 펀드가 시장에서 퇴출될 수 있다는 점이라고 지적했 •또한 그는 시타델이 이 대규모 부실 포지션을 인수한 것도 놀라운 일이 아니다라고 평가. 창업자 켄 그리핀은 과거 아마란스, 엔론 등 금융 위기나 대형 파산 사건 때마다 ‘백기사’ 역할을 하며, 우량 자산과 인재를 헐값에 인수하는 전략으로 유명하다고 설명했음 >https://wallstreetcn.com/charts/41959492#from=ios