노무라 : AI 반도체 조정은 일시적...대만 공급망 7개 종목 매수 유지 (대만경제일보)

>>노무라 : AI 반도체 조정은 일시적...대만 공급망 7개 종목 매수 유지 (대만경제일보) •노무라는 AI 관련주가 최근 조정받고 있지만 부품 공급 부족, 가격 인상, 실적 전망 상향이 다음 상승의 촉매가 될 것으로 전망. 다만 클라우드 기업들의 AI CAPEX 둔화 가능성은 주요 리스크로 지목 •노무라는 TSMC, ASE Technology Holding, King Yuan Electronics, HongJin, Chroma ATE, MPI, WinWay Technology 등 대만 AI 반도체 공급망 7개 종목에 대해 모두 ‘매수’ 의견 유지 •TSMC는 예상치를 웃도는 실적과 CAPEX를 제시했지만 주가는 오히려 하락했음. 노무라는 지난 10년간 이 같은 사례는 4차례뿐이었으며, 모두 한 달 이상 조정 후 재상승했다는 점을 들어 이번에도 2024년 7월과 유사한 조정 후 상승 흐름이 나타날 가능성이 높다고 분석 •조정 배경으로는 ▲필라델피아 반도체지수 급등 ▲2028년 데이터센터 투자 가시성 부족 ▲미국 빅테크의 2027년 FCF 압박 ▲부품 공급난 ▲금리 상승에 따른 자금조달 비용 증가 등을 제시했지만, AI 반도체 업황에 대해서는 여전히 낙관적 시각을 유지 >https://money.udn.com/money/story/5607/9652097?from=ednappsharing