모건스탠리의 경고: AI 메모리 열풍이 변곡점에 접근, 메모리 가격은 4분기 정점 가능성

>>모건스탠리의 경고: AI 메모리 열풍이 변곡점에 접근, 메모리 가격은 4분기 정점 가능성 •모건스탠리 아시아·유럽 기술 리서치 책임자 Shawn Kim은 AI가 주도하는 메모리 산업의 호황이 변곡점에 접근하고 있다고 경고. 메모리 계약 가격은 4분기에 정점에 도달할 것으로 예상되며, 시장의 메모리 제조업체 이익 전망 상향률은 92% 고점에서 77%로 하락했음. SK하이닉스와 삼성전자의 밸류에이션도 모두 조정을 받았음 •그러나 이번 사이클은 “붕괴”가 아닌 “연장”될 전망임. HBM 공급의 구조적 제약과 AI 자본지출은 여전히 핵심 지지 요인으로 작용하고 있음. 범용 DRAM과 고급 메모리의 향후 흐름은 점점 더 뚜렷하게 차별화될 전망 (중국언론 인용) >원문 - 大摩警告:AI存储狂欢接近拐点,内存价格或于四季度见顶 https://wallstreetcn.com/articles/3777849#from=ios